De Japanse aandelenbenchmark steeg vrijdag naar de hoogste stand sinds augustus 1990, het tijdperk van de "zeepbel" van het land, dankzij een samenloop van positieve factoren, van sterke winsten tot een economie die tekenen van opleving vertoont en optimisme over een akkoord over het Amerikaanse schuldenplafond.

De Nikkei-benchmarkindex steeg tot 30.924,57 voordat hij de dag 0,77% hoger sloot op 30.808,35, de zevende winst op rij.

De bredere Topix, die dinsdag de mijlpaal na de zeepbel bereikte, verlengde zijn klim tot 2.171,37, maar sloot met een bescheidener winst van 0,18% op 2.161,69.

De Japanse aandelenrally werd aangedreven door een algemeen zeer sterk winstseizoen, een zwakkere yen, ondersteund door de visie dat de Bank of Japan de stimuleringsmaatregelen langer zal handhaven en een economie die tekenen begint te vertonen van een post-COVID-heropleving van de consumptie.

Buitenlandse aankopen dankzij de toegenomen investeringen van Warren Buffett en een aansporing tot beter ondernemingsbestuur door de beurs van Tokio hebben voor een extra impuls gezorgd.

De Nikkei's laatste push naar een piek van 33 jaar werd gestimuleerd door het toenemende optimisme dat Amerikaanse wetgevers een overeenkomst over het schuldplafond kunnen bereiken en een catastrofale wanbetaling kunnen afwenden.

"De fundamentele langetermijnfactoren in Japan zijn misschien aan het veranderen, en buitenlandse beleggers willen deze kans niet missen", aldus Masayuki Kichikawa, hoofdstrateeg bij Sumitomo Mitsui DS Asset Management.

"Zolang een eventuele Amerikaanse vertraging mild is, is het huidige niveau van Japanse aandelen niet overgewaardeerd. Er is nog ruimte voor een verdere stijging."

Onder de 33 industriesectoren van de beurs van Tokio gingen precisiemachines aan kop met een stijging van 1,43%, gevolgd door diensten, die met 1,35% stegen, en machines, die met 1,08% stegen.

Uniqlo-winkelketen Fast Retailing was de grootste stijger in indexpunten op de Nikkei met 74 punten en een stijging van 2,19%.

Kantoorapparatuurbedrijf Ricoh was de grootste procentuele stijger, met een sprong van 7,69% op het nieuws dat het overweegt samen te werken met een Toshiba-onderdeel voor de ontwikkeling en productie van kopieerapparaten en printers.

De mogelijke deal is nog een voorbeeld van hoe bedrijfshervormingen - inclusief herstructurering van de bedrijfsportefeuille - in Japan aanslaan en de rally rechtvaardigen, aldus Jamie Halse, die een op Japan gericht fonds van A$500 miljoen ($340 miljoen) beheert bij Platinum Asset Management in Sydney.

"We zien dat buitenlanders weer aankopen doen in Japan, en we hebben dat soort aankopen niet meer gezien sinds 2013," bij de start van het zogenaamde Abenomics, zei hij.

"Het is nog vroeg in het hervormingsproces," voegde Halse eraan toe. "Het is nog steeds goedkoop."

Ondanks dat optimisme geeft de markt enkele waarschuwingssignalen.

Chipaandelen begonnen de dag sterk na een rally voor Amerikaanse sectorgenoten, maar wisten die winst vervolgens uit te wissen of gingen zelfs scherp omlaag. Advantest steeg aanvankelijk met 3,35%, maar eindigde de dag als de slechtst presterende Nikkei met een daling van 2,86%.

Financiële aandelen daalden het meest onder de 33 industriegroepen van de TSE, met een terugval van 1,56% na het bereiken van een piek van twee maanden op donderdag.

"Beleggers zullen vandaag goed nadenken of deze Nikkei-rally zal aanhouden", aldus Kazuo Kamitami, strateeg bij Nomura Securities.

"Het woord 'oververhit' zal sterk in het oog springen." (Verslaggeving door Kevin Buckland; Redactie door Shri Navaratnam)