De Nikkei steeg met 1,4% tot 38.678 punten, net binnen het bereik van de hoogste stand ooit van 38.957 punten die in 1989 werd bereikt en die het hoogtepunt markeerde van de zogenaamde "bubble-economie" van Japan.

De index steeg deze week met 4,8%, de derde opeenvolgende week met stijgingen, waardoor de year-to-date stijging uitkomt op maar liefst 15,6%.

Elders volgden Aziatische aandelen Wall Street meestal hoger. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,3% en was op weg naar een wekelijkse winst van 1,4%.

Cijfers op donderdag toonden aan dat Japan en Groot-Brittannië eind vorig jaar in een recessie terecht zijn gekomen, en de Amerikaanse detailhandelsverkopen daalden vorige maand veel sterker dan verwacht. Maar dat zou kunnen leiden tot een relatief soepeler monetair beleid.

"Ik denk dat het beeld van de vraag in sommige ontwikkelde markteconomieën zeker begint te scheuren," zegt Tony Sycamore, marktanalist bij IG. "Dat brengt het idee van renteverlagingen naar voren", zegt Tony Sycamore, marktanalist bij IG.

"Eén voor één beginnen de dominostenen te vallen. Het VK en Japan vielen gisteren. Het is duidelijk dat er nog een lange weg te gaan is voordat de VS in een recessie terechtkomen, want hun cijfers waren behoorlijk goed. Europa zou de volgende kunnen zijn. En China is niet geweldig."

Nomura voorspelde donderdag dat de Nikkei tegen het einde van het jaar 40.000 punten zou bereiken, met als redenen het einde van de deflatie in Japan, wereldwijde investeringen die minder afhankelijk worden van Chinese aandelen en verbetering van het Japanse ondernemingsbestuur.

Gisteravond bleek uit gegevens dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in januari met 0,8% zijn gedaald, de sterkste daling in 10 maanden, waarmee de verwachtingen van een kleine daling van 0,1% werden gelogenstraft.

De markten gingen volledig uit van een renteverlaging door de Federal Reserve in juni, en draaiden een deel van de prijsactie terug nadat een sterker dan verwacht Amerikaans inflatierapport traders ertoe aanzette om hun weddenschappen op een vroegtijdige renteverlaging op te geven.

Dat stemde Wall Street tevreden met een stijging van de S&P 500 met 0,6%, een stijging van de Nasdaq Composite met 0,30% en een stijging van de Dow Jones Industrial Average met 0,91%.

De herpositionering van de renteverwachtingen woog op de dollar, die vannacht 0,4% verloor ten opzichte van zijn sectorgenoten en het laatst op 104,36 noteerde. Traders wachten op de gegevens over de opbrengstprijzen later op de dag voor meer aanwijzingen over het Fed-beleid.

De yen kreeg wat respijt van de terugtrekking van de dollar en noteerde het laatst op 149.9 per dollar. De yen steeg vannacht met 0,4% en kwam niet meer in de buurt van het kritisch bekeken niveau van 150, dat een mogelijke Japanse interventie zou kunnen uitlokken.

Treasuries herstelden wat van de verliezen van de warmer dan verwachte CPI-cijfers eerder in de week. Het rendement op de benchmark 10-jaars notes veranderde weinig op 4,2496%, na vannacht 3 basispunten te zijn gedaald. Het was deze week nog steeds 6 basispunten hoger.

De tweejaarsrente op schatkistpapier ging 2 basispunten omhoog naar 4,5930% en was 10 basispunten hoger in de week.

De olieprijzen lieten vrijdag een gemengd beeld zien, na een sprong in de vorige sessie. Het Internationaal Energieagentschap (IEA) wees donderdag op een vertragende groei van de vraag dit jaar.

Brent daalde met 0,2% naar $82,73, terwijl Amerikaanse ruwe olie 0,1% lager noteerde op $77,98 per vat.

De spot goudprijs bleef vlak op $2.003,09.