Japanse aandelen hebben donderdag een einde gemaakt aan een achtdaagse periode van winst, nadat ze eerder een piek van vijf weken hadden bereikt, toen stijgende Amerikaanse rentevoeten en een vertragende Chinese economie het momentum uit de marktrally haalden.

De Nikkei index sloot 0,75% lager op 32.991,08, na in de ochtendhandel een hoogste stand van 33.322,45 te hebben bereikt. De bredere Topix bereikte 's ochtends een hoogste punt in 33 jaar op 2.397,33, maar sloot 0,4% lager op 2.383,38.

De indices zijn sterk gestegen en behoren tot de best presterende indices wereldwijd met een stijging van meer dan 25% op jaarbasis.

"Beleggers hebben een positieve kijk op Japanse aandelen," zei Kenji Abe, een analist bij Daiwa Securities in Tokio. "Maar we hebben wat negatief nieuws gehad en de Amerikaanse rente is hoger, waardoor mensen wat pragmatischer zijn geworden."

Op woensdag stuwde een sterker dan verwachte Amerikaanse dienstenenquête de tweejaarsrente omhoog, in afwachting dat de rente langer hoger blijft.

Het hogere, risicovrije rendement zette Amerikaanse groeisectoren zoals technologie onder druk, wat weerspiegeld werd in Japan en andere Aziatische markten.

Een van de grootste verliezers was Advantest. De maker van testapparatuur voor computerchips daalde 6,6%, als gevolg van een daling van klant Nvidia vannacht.

Aandelen van NTN Corp daalden 5,4% nadat de producent van kogellagers een converteerbare obligatie met nulcoupon had uitgegeven.

De Chinese handelscijfers voor augustus kwamen beter uit dan sommigen hadden verwacht, maar zowel de export als de import krompen na een vijfde maand op rij van afnemende fabrieksactiviteit - een nadeel voor toeleveranciers in Japan.

De zwakke yen, die in de ochtendhandel een laagste punt in 10 maanden bereikte met 147,87 voor de dollar, blijft echter een bron van steun voor Japanse exporteurs, omdat het hen helpt wereldwijd te concurreren.

Scheepsbouwer Mitsui E&S steeg 4,2% en is deze week gestegen, ondanks het feit dat het bedrijf op de nominatie stond om uit de Nikkei-index verwijderd te worden vanwege de lage liquiditeit.

Aandelen van Mitsubishi Heavy Industries klommen naar een hoogste punt in 26,5 jaar na de succesvolle lancering van een van haar raketten.

Aandelen in voedselproducent Toho maakten een sprong van 22% nadat het bedrijf zijn winstverwachting verhoogde. (Verslaggeving door Tom Westbrook in Singapore; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Savio D'Souza)