Institutionele beleggers hebben interesse getoond in meer dan 1.000 keer het aantal aangeboden aandelen, met Big Hit dat inspeelt op het succes van de zevenkoppige band, die de eerste Zuid-Koreaanse groep is geworden die nummer 1 bereikte op de U.S. Billboard Hot 100 singles chart met het nummer "Dynamite".

Een leger van kleine beleggers, in Zuid-Korea bekend als Ants, staat ook te popelen om aandelen te kopen, terwijl die-hard BTS fans bieden in de hoop om ook maar één aandeel te bemachtigen in wat analisten verwachten dat de populairste beursgang van het land dit jaar zal zijn.

Big Hit heeft de IPO geprijsd op 135.000 won ($115) per aandeel, zei het in een gereglementeerde indiening, de top van een indicatieve prijsvork van 105.000-135.000 won die eerder deze maand werd aangekondigd.

Ongeveer 1.420 institutionele beleggers zochten aandelen in voorinschrijving, op zoek naar 1.117 keer het aantal beschikbare, de indiening zei. Ongeveer 98% zei dat ze de hoogste prijs of meer zouden betalen.

"Big Hit is geclassificeerd als een soort van wereldwijde export bedrijf," zei Park Sung-ho, analist bij Yuanta Securities Korea.

"Niet alleen heeft het bewezen Youtube, sociale media te kunnen gebruiken voor slimme marktinfiltratie, het heeft fandomplatform Weverse dat voor een label ongekende duidelijkheid en controle geeft over zijn inkomstenbronnen, en kan uitgroeien tot een echte platformspeler als artiesten van buitenaf zich steeds meer aansluiten."

Big Hit rapporteerde een winst van 49,7 miljard won (42,4 miljoen dollar) voor de eerste helft van 2020 omdat de online verkoop van concerten en merchandise op de Weverse-app de annuleringen van evenementen tijdens de COVID-19-pandemie meer dan compenseerde.

De beursgang zal de zeven BTS-leden multimiljonair maken, aangezien Big Hit CEO Bang Si-hyuk hen in augustus elk 68.385 aandelen gaf, die tegen de uitgifteprijs bijna 7,9 miljoen dollar waard zijn.

Het bedrijf zal 962,6 miljard won ($ 820 miljoen) ophalen via het aanbod van 7,13 miljoen nieuwe aandelen, de grootste Zuid-Koreaanse beursgang sinds Celltrion Healthcare in 2017 1 biljoen won ophaalde.

De prijsstelling waardeert Big Hit op ongeveer 4,8 biljoen won, rekening houdend met gewone aandelen plus aflosbare preferente aandelen die bij de beursgang in gewone aandelen zullen worden omgezet.

Met veel liquiditeit op de markt voorspellen sommige analisten dat het bruto bod van particuliere beleggers kan oplopen tot 100 biljoen won (85 miljard dollar).

De centrale bank houdt het bod nauwlettend in de gaten omdat een massale overinschrijving op aandelen de geldmarkten voor de korte termijn zou kunnen doen rimpelen.

De inschrijvingen van institutionele en particuliere beleggers moeten op 5 en 6 oktober binnen zijn en Big Hit zal naar verwachting op 15 oktober aan de KOSPI genoteerd staan.