De blue-chip FTSE 100 daalde met 0,4%, op weg naar zijn zesde sessie van verliezen, terwijl de midcap FTSE 250 index bijna 2% daalde tot het laagste punt in meer dan twee jaar.

Het pond maakte eerdere verliezen ongedaan en steeg met 0,2% nadat de Financial Times meldde dat de Bank of England heeft aangegeven bereid te zijn haar noodprogramma voor het opkopen van obligaties te verlengen om de onrust op de obligatiemarkt te stoppen.

Eerder bleek uit gegevens dat de Britse economie in augustus met 0,3% is gekrompen door een zwakke industrie en onderhoudswerkzaamheden aan olie- en gasvelden in de Noordzee. Dit onderstreept de uitdaging voor premier Liz Truss om de groei te versnellen.

Barratt Developments Plc, de grootste Britse huizenbouwer, daalde met 6% nadat het verklaarde dat zijn jaarvooruitzichten "minder zeker" waren nu huizenkopers geconfronteerd worden met stijgende hypotheekrentes en een verergerende crisis van de kosten van levensonderhoud.

De bredere huizenindex kelderde 5%.