Het koninkrijk verkocht $3,25 miljard, $4 miljard en $4,75 miljard in looptijden van respectievelijk zes, tien en dertig jaar, voor binnenlandse begrotingsdoeleinden, meldde kapitaalmarktpublicatie IFR.
Saudi-Arabië, 's werelds grootste olie-exporteur, keurde vorige week een jaarlijks leenplan goed dat de financieringsbehoefte voor 2024 schat op $23 miljard om een begrotingstekort aan te vullen en komende looptijden terug te betalen.
Saoedi-Arabië is halverwege een economisch transformatieplan dat bekend staat als Visie 2030 en dat gericht is op diversificatie, weg van koolwaterstoffen, en heeft in de begroting meer uitgaven opgenomen om de binnenlandse groei te stimuleren en het BBP buiten de oliesector te ondersteunen.
Simon Quijano-Evans, hoofdeconoom bij Gemcorp Capital Management Limited in Londen, zei dat de markten "veel verwachtten" van de Saoedische uitgifte, waarbij de Golfstaat profiteert van een hogere rating dan andere vergelijkbare opkomende markten.
"(Saudi-Arabië) zal dus waarschijnlijk gezien blijven worden als een interessante cross-overmogelijkheid voor veel wereldwijde fondsen," zei Quijano-Evans in een notitie.
De uiteindelijke spreads zijn kleiner geworden ten opzichte van de aanvankelijke richtlijnen, waardoor de Saoedische overheid de obligaties gunstiger kon prijzen dankzij de gezonde belangstelling van beleggers.
De spreads voor de obligatie met een looptijd van zes jaar werden verkleind van 115 bps naar 90 basispunten (bps) ten opzichte van Amerikaanse Treasuries (UST); van 135 bps naar 110 bps ten opzichte van UST voor de obligatie met een looptijd van 10 jaar; en van 195 bps naar 170 bps voor de obligatie met een looptijd van 30 jaar.
Citi, HSBC, J.P. Morgan Securities en Standard Chartered Bank waren gemandateerde wereldwijde coördinatoren en gezamenlijke bookrunners voor de emissie, terwijl Bank of China, Mizuho International, SMBC Nikko en SNB Capital optraden als passieve bookrunners.
Saudi-Arabië verkocht vorig jaar voor $16 miljard aan staatsobligaties. De staatsschuld zal naar verwachting 1,115 biljoen riyals (297,33 miljard dollar) bedragen tegen het einde van 2024, wat ongeveer 26% van het BBP is. ($1 = 3,7501 riyals) (Verslaggeving door Rachna Uppal en Andrew Mills; Aanvullende rapportage door Libby George in Londen en Hadeel Al Sayegh; Bewerking door Alex Richardson, Ed Osmond en Mark Porter)
