Johor Plantations, dat via zijn eenheid Kulim eigendom is van de overheidsinstantie JCorp van de deelstaat Johor, is van plan om bij de beursgang een belang van maximaal 35% aan te bieden, of wel 875 miljoen aandelen.
Meer dan 90% daarvan zal worden verkocht aan institutionele en geselecteerde beleggers en de rest aan particuliere beleggers, volgens het voorlopige prospectus dat maandag is ingediend bij de Securities Commission Malaysia.
Het ontwerpprospectus vermeldde niet de IPO-prijs, de omvang of de tijdlijn, maar IFR, zonder te zeggen waar het de informatie vandaan had, zei dat de omvang van de IPO $150 miljoen tot $180 miljoen was en dat de lancering gepland was voor de tweede helft van 2024.
Johor Plantations reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar per e-mail.
Het bedrijf zei in het ontwerpprospectus dat het van plan is om de IPO-opbrengst te gebruiken voor kapitaaluitgaven, waaronder de bouw van een palmoliecomplex, en voor herplantactiviteiten. Het is ook van plan om de opbrengst te gebruiken voor de terugbetaling van leningen, werkkapitaal en noteringskosten.
RHB Investment Bank is de belangrijkste adviseur van de IPO.
De bank is ook de gezamenlijke wereldwijde coördinator, gezamenlijke bookrunner en gezamenlijke underwriter met AmInvestment Bank, CIMB en CLSA, volgens het ontwerpprospectus.
Affin Hwang Investment Bank is de gezamenlijke bookrunner en underwriter. (Verslaggeving door Yantoultra Ngui; Bewerking door Muralikumar Anantharaman)
