De reis zal minstens twee weken langer duren dan de normale route via het Suezkanaal, en zal met ongeveer $5,7 miljoen bijna 80% meer kosten, volgens schattingen van een scheepvaartbron en gegevens van LSEG en Kpler.
De reservering van de Grand Bonanza door de Franse oliegigant illustreert hoe de aanvallen van de Houthi-strijdkrachten in Jemen op de scheepvaart op de Rode Zee, die vooral de containervaart hadden getroffen, nu de kosten opdrijven en de wereldwijde oliehandel verstoren.
Een aanval afgelopen vrijdag op een brandstoftanker van Trafigura onderstreepte het risico.
Energieproducenten en handelaars wegen de hogere prijzen van langere reizen rond Kaap de Goede Hoop af en gebruiken grotere ruwe tankers om de kosten en risico's te beheersen, terwijl kopers kortingen vragen om de hogere vracht- en oorlogsrisicopremies te compenseren.
Verladers herzien routes en tankpunten en verhogen de kruissnelheid, waardoor meer brandstof wordt verbrand en de uitstoot toeneemt.
"Tenzij de verstoring van de Rode Zee snel afneemt, zouden we een aanzienlijke stijging van de kosten van geleverde ruwe olie moeten zien," zei Stefano Grasso, een portefeuillebeheerder bij 8VantEdge in Singapore.
Europese raffinaderijen hebben te lijden onder de langere transporttijden die de kosten voor hun ruwe olie opdrijven, maar hun marges worden ondersteund door een daling van de invoer van concurrerende producten uit het Midden-Oosten en India, aldus handelaars.
Langere reistijden hebben het aanbod van tankers beperkt, wat van invloed is op de verscheping van nafta van Europa naar Azië en diesel van het oosten naar Europa, zeiden ze.
"De recente stijging van schone vrachttarieven verhoogt de prijzen van geraffineerde producten in netto importerende regio's, waaronder diesel in Europa, nafta en stookolie in Azië, en benzine in de VS," zeiden analisten van Goldman Sachs in een notitie van 29 januari.
Amerikaanse raffinaderijen profiteren hiervan omdat ze brandstofproducten naar Europa kunnen sturen om de aanvoer uit het Midden-Oosten te vervangen, aldus Mukesh Sahdev, hoofd oliehandel bij adviesbureau Rystad Energy, net zoals de VS dat deed met aardgas, ter vervanging van de Russische aanvoer na de invasie van Moskou in Oekraïne.
"De recente aanvallen op de Rode Zee vormen zowel een bedreiging voor de invoer van geraffineerde producten uit de EU als een kans voor het Amerikaanse raffinagesysteem om het gat weer op te vullen," zei hij.
OOST-WEST-SPLITSING
Voor Europese raffinaderijen die Irakese Basrah-olie kopen, temperen de stijgende invoerkosten de vraag in het eerste kwartaal, aldus de handelaars.
De kosten voor het charteren van Suezmax-schepen met een capaciteit van 1 miljoen vaten om Irakese olie naar mediterrane raffinaderijen te sturen, zijn met $2,50 tot $3,50 per vat gestegen voor vracht, terwijl de verzekeringskosten ongeveer verdrievoudigd zijn tot 10 tot 15 cent per vat, volgens een handelaar bij een Europese raffinaderij.
De volumes Irakese ruwe olie die naar Europa gaan, zijn ook afgenomen omdat in de huidige achterwaartse markt, waar de olieprijzen op korte termijn hoger zijn dan die in de komende maanden, ladingen waarde verliezen gedurende de extra 20 dagen dat het schip op het water ligt.
In de andere richting bieden verkopers van Kazachstan's CPC Blend naar Azië ladingen aan op Very Large Crude Carriers (VLCC's) via Afrika in plaats van kleinere Suezmax-schepen vanwege schaalvoordelen, zeiden handelaars, hoewel er nog geen deals zijn gesloten voor ladingen die in mei aankomen.
Een afschrikmiddel is dat VLCCs, die tot 2 miljoen vaten kunnen vervoeren, te groot zijn om aan te meren in de Russische Novorossiysk haven waar CPC Blend wordt geëxporteerd, wat betekent dat ladingen van kleinere tankers naar VLCCs moeten worden overgeladen, wat extra kosten met zich meebrengt.
"Ik zie dat de markt een duidelijke oost/west-splitsing creëert. Basrah blijft in het oosten, CPC blijft in het westen," zei een persoon die betrokken is bij de oliehandel van CPC.
RIMPELINGSEFFECTEN
Ondertussen heeft TotalEnergies de VLCC Amphion voorlopig gecharterd om op 6 en 7 februari ruwe olie te laden van Fujairah naar het Verenigd Koninkrijk, zei een scheepvaartbron. De charter heeft de optie om via Kaap de Goede Hoop te varen voor ongeveer $6,4 miljoen of via Suez voor ongeveer $3,7 miljoen.
TotalEnergies weigerde commentaar te geven.
Het krappe aanbod van schepen treft nu ook de Aziatische markt. Vorige week stegen de vrachtprijzen voor een LR-tanker (long-range) die 670.000 vaten diesel van Zuid-Korea naar het VK kan vervoeren met minstens 30% tot meer dan $6 miljoen, zo bleek uit gegevens van SSY Tankers.
Dat heeft op zijn beurt de tarieven voor kleinere middellangeafstandstankers met 20% opgedreven voor routes binnen Azië.
"We zien minstens 70 tankers uitwijken naar doorvoer via Kaap de Goede Hoop sinds de Amerikaanse aanvallen begonnen op 12 januari," zei Vortexa-analist Serena Huang, eraan toevoegend dat verwacht wordt dat er meer zullen uitwijken door de escalatie van de spanningen tussen de Houthi's en de Amerikaanse strijdkrachten.
Stijgende vracht- en verzekeringskosten beperken ondertussen de verzendingen van diesel en vliegtuigbrandstof van Azië en het Midden-Oosten naar Europa, aldus handelaars. De dieselzendingen van India naar Europa daalden in januari met ongeveer 80%, zo blijkt uit gegevens van Kpler.
Een stijging van de vrachtkosten met 50% heeft waarschijnlijk de mogelijkheden voor Europese raffinaderijen om nafta naar Azië te exporteren, gesloten, aldus handelaars.
De recente aanvallen van Oekraïne op raffinaderijen en een belangrijke brandstofterminal in Rusland, die de export vanuit dat land zullen verminderen, dragen bij aan de verstoring van de wereldwijde handel, zo voegden ze eraan toe.
Dat heeft geleid tot meer aanvragen van kopers voor leveringen vanuit het Midden-Oosten naar Azië, waardoor de vrachttarieven voor LR tankers die 650.000 vaten nafta kunnen vervoeren met 60% zijn gestegen tot ongeveer $5 miljoen tot $6 miljoen, zeiden handelaars.
