De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 180,07 punten, of 0,9%, lager op 19.754,14, een laagste slotkoers die voor het laatst op 1 juni werd bereikt.
Aandelen op Wall Street verloren ook terrein, met de getuigenis van Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, in het Congres op woensdag als een potentiële marktveranderaar.
Ook op woensdag zal de Bank of Canada de notulen publiceren van haar beleidsbeslissing van twee weken geleden, toen ze haar benchmarkrente voor het eerst sinds januari verhoogde.
"Er is een gevoel dat ze nu gaan verhogen totdat er iets breekt, omdat er nog niets gebroken is ... de werkgelegenheidscijfers zijn nog steeds sterk en mensen kunnen nog steeds hun hypotheken financieren," zei Diana Avigdor, portefeuillebeheerder en hoofd handel bij Barometer Capital Management.
De energiegroep verloor 2,1% toen olie 1,8% lager noteerde op $70,50 per vat.
"De ruwe olieprijzen zijn lager door de teleurstelling over de omvang van de verlagingen van de belangrijkste Chinese rentetarieven," zei Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA, in een toelichting.
Canada zal niet in staat zijn om tegen 2050 een uitstoot te bereiken die net nul is, tenzij het maatregelen neemt die verder gaan dan de inspanningen die al aan de gang zijn, aldus de Canada Energy Regulator (CER).
De materialengroep, die mijnbouwers van edele en onedele metalen en kunstmestbedrijven omvat, verloor 2,6% door de dalende goud- en koperprijzen, terwijl de zwaargewogen financials met 0,8% daalden.
De financiële toezichthouder van Canada zei dat het de hoeveelheid kapitaal dat de grootste kredietverstrekkers van het land moeten aanhouden als stabiliteitsbuffer met 50 basispunten verhoogt tot 3,5%, onder verwijzing naar de stijgende leenkosten, hoge schuldniveaus en stress op het financiële systeem. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Ankika Biswas in Bengaluru; Bewerking door Shilpi Majumdar en Richard Chang)
