De stijging van de 10-jaars Amerikaanse benchmarkrente vannacht naar 5% heeft de leenkosten wereldwijd doen stijgen. Op vrijdag greep de Bank of Japan in op de markt voor Japanse staatsobligaties (JGB) toen de 10-jaars JGB-rente het hoogste punt in tien jaar bereikte.
Een veelbekeken toespraak van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, leidde vannacht tot een wisselvallige reactie van de markt, hoewel de meeste beleggers verder inzetten op een verlenging van de rentepauze van de Fed in november.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,8% tot een nieuw dieptepunt sinds november vorig jaar, waardoor het wekelijkse verlies opliep tot een aanzienlijke 3%. De Nikkei in Tokio daalde met 1% en stond deze week 3,6% lager.
De Chinese blue chips daalden 0,4%, terwijl de Hang Seng-index in Hongkong 1% daalde. China hield vrijdag zijn richtrente op leningen stabiel omdat de economie tekenen van stabilisatie vertoonde.
Het sentiment is ook broos nadat het aandeel Tesla 9% daalde nadat de kwartaalresultaten teleurstelden, waarbij een waarschuwing van Elon Musk over de consumentenvraag een uitverkoop van EV-aandelen veroorzaakte.
Op het geopolitieke front neemt de angst voor een zich uitbreidend regionaal conflict toe nadat de VS drie kruisraketten en verschillende drones onderschepten die door de aan Iran gelieerde Houthi-beweging vanuit Jemen mogelijk in de richting van Israël werden gelanceerd.
De Amerikaanse president Joe Biden vroeg in een toespraak op donderdag aan Amerikanen om miljarden dollars extra uit te geven om Israël te helpen in de strijd tegen Hamas, nu een verwachte grondinvasie met als doel Hamas te vernietigen dichterbij komt.
"Wereldleiders blijven naar het Midden-Oosten trekken om - als er niets anders is - het begin van verdere vijandigheid uit te stellen," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij capital.com.
"De markten schuifelen nerveus in afwachting van een beweging: goud en olie, de meest duidelijke indicatoren van het sentiment ten opzichte van het conflict, blijven stijgen."
De goudprijs bereikte een nieuwe piek van $1982,09 per ounce in twee maanden, de hoogste sinds eind juli, toen beleggers op zoek gingen naar veilige havenactiva in de onrust.
De olieprijzen stevenen af op de tweede wekelijkse winst door de vrees voor aanvoer als gevolg van een escalerend regionaal conflict in het Midden-Oosten. Amerikaanse ruwe olie steeg met 1% naar $90,33 per vat en Brent stond op $93,2, een stijging van 0,8% vandaag.
Vannacht leek Fed-voorzitter Powell zich aan te sluiten bij Fed-collega's die onlangs zeiden dat de obligatiemarkt nu een deel van het werk van de centrale bank voor haar doet.
Powell bewandelde echter een smalle lijn in zijn opmerkingen, waarbij hij de mogelijke noodzaak van meer renteverhogingen openliet omdat de economie sterker was gebleken dan verwacht, maar ook wees op opkomende risico's en de noodzaak om voorzichtig te werk te gaan.
De Amerikaanse dollar stond vrijdag op een haar na op het nauwlettend in de gaten gehouden niveau van 150 yen. Hij steeg met 0,1% ten opzichte van zijn sectorgenoten op 106.34, niet ver van een top van 11 maanden op 107.34 die begin deze maand werd bereikt.
De 10-jaars rente heeft zich sindsdien in Azië gestabiliseerd op 4,9620%, na voor het eerst sinds 2007 de grens van 5,0% te hebben geraakt, toen beleggers worstelden met de veerkracht van de Amerikaanse economie, zorgen over de toename van de Amerikaanse schuldemissies en rentetarieven die langer hoog blijven.
De rente steeg deze week met 35 basispunten, de grootste wekelijkse stijging in meer dan tien jaar.
Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial, zei dat de focus op het aanbod een fixatie is geworden voor de treasury markt, en de zorg is dat het Amerikaanse tekort hoger zal oplopen vanwege de grotere defensiefinancieringsbehoeften voor Washington.
"Nu hebben we het niet alleen over het conflict tussen Oekraïne en Rusland, dat front, maar nu heb je een ander front, dat in het Midden-Oosten dat bevredigd moet worden... De V.S. zal meer en meer voorraad nodig hebben in termen van wat we veilen om voor dit alles te betalen."
