Olie daalde verder nadat een vloedgolf van zwakke economische cijfers een somber beeld schetste dat op de vraag naar olie zou kunnen drukken, wat de bezorgdheid overschaduwde dat de oorlog tussen Israël en Hamas zou kunnen escaleren tot een breder conflict in de ruwe olie-exporterende regio.
De Amerikaanse dollar steeg, terwijl Bitcoin, dat maandag zijn grootste eendaagse rally in een jaar beleefde met een winst van 10,2%, nog eens 4% steeg.
De belangrijkste aandelenindices van Wall Street stegen allemaal in de ochtendhandel. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,81% tot 33.202, de S&P 500 steeg 0,74% tot 4.248 en de Nasdaq Composite voegde 0,73% toe tot 13.112.
De MSCI All-World index steeg 0,4% en noteerde daarmee de eerste dagelijkse stijging sinds 17 oktober, terwijl een index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan boven een laagste punt van een jaar uitkwam.
Maandelijkse onderzoeken naar de bedrijfsactiviteit toonden begin oktober een daling in de eurozone en het VK, vooruitlopend op een apart rapport voor de Verenigde Staten dat later verschijnt.
"De enige echte groei die er is, is in de Verenigde Staten," zei strateeg Michael Brown van TraderX, verwijzend naar de maandelijkse Amerikaanse inkoopmanagersindex (PMI) die later verschijnt.
"Ik verwacht dat dit die boodschap echt zal versterken. De risico's voor de eurozone waren al behoorlijk groot voordat alles in het Midden-Oosten begon, maar nu kijken we mogelijk naar een tweede opeenvolgende winter waarin de eurozone te maken krijgt met een energieschok," zei hij.
De STOXX 600 veranderde weinig, doordat dalingen in bankaandelen zoals Barclays werden gecompenseerd door stijgingen in luxegroep LVMH en de Zwitserse maker van computeronderdelen Logitech.
Beleggers verwachten niet dat de Europese Centrale Bank de rente zal verhogen tijdens haar vergadering deze week, maar zijn er nog steeds op voorbereid dat de leenkosten lange tijd hoog zullen blijven.
"Het dreigende inflatiespook wordt nog indrukwekkender, vooral gezien de recente sterke stijging van de olieprijzen," zei Gary Dugan, Chief Investment Officer bij Dalma Capital.
"Als de olieprijzen gedurende de rest van 2023 en tot in 2024 op dit niveau blijven, zou dit mogelijk een nieuwe inflatiegolf in de wereldeconomie kunnen injecteren."
DE 5% CLUB
De wereldwijde obligatierente is de afgelopen weken omhooggeschoten, deels vanwege de groeiende overtuiging dat centrale banken tot ver in 2024 geen ruimte zullen hebben om de rente te verlagen.
De stijging van de rente op het 10-jaars schatkistpapier naar 5% op maandag is een weerspiegeling van deze overtuiging. De 10-jaars notering leverde 4,855% op, een stijging van 1,5 basispunten op de dag.
BlackRock Chief Executive Larry Fink zei dat hij geloofde dat de Amerikaanse rente langer hoger zou blijven, gezien de hoeveelheid fiscale stimuleringsmaatregelen in een toch al veerkrachtige economie en de robuuste loongroei.
"Ik geloof dat de Federal Reserve de rente hoger zal moeten zetten, wat waarschijnlijk betekent dat we tegen 2025 een zachte landing zullen hebben, of een harde landing. Dat is de enige manier die ik zie om dit te stoppen. Maar ik verwacht het niet op korte termijn," zei Fink dinsdag op een bijeenkomst van financiële leiders in Riyad.
De aandacht van beleggers zal deze week verdeeld zijn tussen de winst van grote bedrijven, zoals Microsoft, Facebook-moeder Meta Platforms en Amazon, en een reeks economische gegevens in de aanloop naar de Fed-vergadering van 31 oktober tot 1 november.
De gegevens over het bruto binnenlands product voor het derde kwartaal op donderdag, samen met het rapport over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), de voorkeursinflatiegraadmeter van de Amerikaanse centrale bank, op vrijdag, kunnen de verwachtingen voor de Amerikaanse rente op middellange termijn helpen vormen.
Op de valutamarkt steeg de dollar met 0,36% ten opzichte van een valutamand, waarmee de daling van maandag met 0,5% gedeeltelijk werd goedgemaakt.
De yen bleef stabiel ten opzichte van de dollar, maar was niet ver verwijderd van 150 per dollar - een niveau waarvan de markten denken dat het de Japanse autoriteiten zou kunnen aanzetten om in te grijpen om de valuta te ondersteunen. Ten opzichte van de yen bleef de dollar stabiel op 149.80.
"Wij denken dat de huidige zwakte van de dollar van corrigerende aard is," schreven strategen van Brown Brothers Harriman & Co. dinsdag in een notitie. "Als we verder kijken dan de huidige ruis gerelateerd aan dovish Fed-commentaren, is er fundamenteel niets veranderd en zien wij geen reden om te geloven dat de uptrend van de dollar is beëindigd."
Bij de cryptocurrencies steeg bitcoin naar 18-maands hoogtepunten, nadat speculatie over de mogelijkheid van een exchange-traded fund het enthousiasme aanwakkerde en short-sellers ertoe aanzette om hun posities te verlaten. De grootste cryptocurrency ter wereld handelde tot $35.198, maar daalde daarna tot $34.383, een stijging van ongeveer 4% op de dag.
De olieprijzen waren
gedaald
op dinsdag, na de daling van de vorige sessie, nadat een stortvloed aan economische gegevens uit Duitsland, de eurozone in bredere zin en Groot-Brittannië een bearish beeld schetsten dat op de vraag naar olie zou kunnen drukken. Amerikaanse ruwe olie daalde 0,57% naar $85,00 per vat en Brent stond op $89,36, een daling van 0,52% op de dag.
Spot goud
daalde 0,5% naar $1.963,10 per ounce.
