De Amerikaanse productie van ruwe olie zal de komende twee jaar naar recordniveaus stijgen, zei de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) vorige week, omdat efficiëntiewinsten een daling in de activiteit van booreilanden compenseren. De EIA verwacht dat de productie in 2024 een recordniveau van 13,21 miljoen vaten per dag (bpd) zal bereiken.

"De groei van de Amerikaanse olieproductie werd het afgelopen jaar onderschat. Maar de groei zal waarschijnlijk vertragen vanwege de enorme consolidatie van de industrie en kostenreductie," vertelde Marco Dunand, CEO van Mercuria, aan Reuters in de marge van het World Economic Forum in Davos.

Die consolidatie omvatte $ 135 miljard aan overnames door slechts drie bedrijven: Exxon Mobil, Chevron Corp en Occidental Petroleum.

"Een hoge Amerikaanse (olie)productiegroei werkt goed wanneer de Chinese vraag met 1 miljoen bpd per jaar groeit. Maar zowel de Chinese als de totale wereldwijde vraag vertraagt en zal dit jaar waarschijnlijk met 1,5 miljoen bpd groeien," zei Dunand.

Gegevens van woensdag toonden aan dat de Chinese economie minder groeide dan verwacht in het vierde kwartaal van vorig jaar, wat de olieprijzen drukte. Brent futures noteerden $1,50 lager op $76,78 per vat tegen 1135 GMT.

Het in Genève gevestigde Mercuria is een van de vijf grootste oliehandelaren ter wereld, met een recordwinst van $3 miljard in 2022, en is daarnaast een belangrijke handelaar in energie, aardgas en emissierechten.

Het meer bearish sentiment wordt ondersteund door het feit dat de escalerende spanningen in het Midden-Oosten en de aanvallen in de Rode Zee tot nu toe geen materiële impact hebben gehad op de olieproductie en oliestromen. De mening van Dunand werd herhaald door concurrent Gunvor.

In een omgeving met een tragere groei van de vraag moet de OPEC laten zien dat ze de afgesproken leveringsbeperkingen zeer goed naleeft, zei Dunand.

"De Saoedi's moeten misschien nog verder gaan met productieverlagingen als ze de prijs onder controle willen houden," voegde hij eraan toe.

Volgens een onderzoek van Reuters is de OPEC-productie in december licht gestegen, hoewel de door Saoedi-Arabië geleide groep tot nu toe de aangekondigde productiebeperkingen heeft overschreden.