Bearish bets op de Zuid-Koreaanse won, Indonesische rupiah en de Taiwanese dollar tikten lager aan, terwijl die op de Chinese yuan en de Singaporese dollar hoger werden, volgens een tweewekelijkse peiling onder 10 respondenten.

De Amerikaanse dollar, die zichzelf meet ten opzichte van een mandje valuta's, steeg deze week naar een hoogste punt in drie maanden toen beleggers hun weddenschappen afbouwden dat de Federal Reserve al in maart zou beginnen met het verlagen van de rente. [FEDWATCH] [USD/].

"De Amerikaanse Federal Reserve lijkt geen haast te hebben om de rente te verlagen, wat de markten teleurstelt, maar gezien de recente rally zouden er een aantal ongunstige ontwikkelingen nodig zijn voor de Fed om snel te handelen," zeiden analisten van DBS.

Robuuste economische cijfers uit de Verenigde Staten, waaronder het nauwlettend in de gaten gehouden banenrapport, dat de marktverwachtingen overtrof, versterkten het standpunt dat een renteverlaging in maart hoogst onwaarschijnlijk was.

Ondertussen zorgde een reeks teleurstellende economische cijfers uit de grootste economie van Azië, China, zoals inflatie, diensten en productieactiviteit, in combinatie met volatiliteit in aandelen, ervoor dat analisten hun bearish visie op de valuta's van de regio niet bijstuurden.

Short inzetten op de yuan staan nu op het hoogste niveau sinds medio november vorig jaar.

"Het sentiment rond de Chinese yuan zal waarschijnlijk meer afhangen van eventuele nieuwe beleidsaankondigingen ter ondersteuning van de Chinese aandelenmarkten in de aanloop naar Lunar New Year," zei Wei Liang Chang, FX & credit strateeg bij DBS Group.

Shortposities op de Thaise baht en Filippijnse peso namen ook af.

De centrale bank van Thailand heeft woensdag de belangrijkste rentevoet van het land ongewijzigd gelaten, waarmee ze de druk van de overheid weerstaat om de leenkosten te verlagen om de haperende groei weer aan te zwengelen.

"Hoewel we de neerwaartse risico's voor de vooruitzichten erkennen, blijven we verwachten dat de Bank of Thailand haar beleidsrente voor de hele duur van 2024 constant zal houden," schreef Aris Dacanay, een analist bij HSBC, in een notitie.

Ondertussen was de Indiase roepie de uitschieter van het peloton, waarbij beleggers hun bullish visie op de valuta handhaafden, die het tot nu toe dit jaar beter heeft gedaan dan haar sectorgenoten.

"De INR heeft de laatste tijd een beetje een impuls gekregen van het wereldwijd kopen van fondsen en een verbetering van het handelstekort," schreven analisten bij Maybank.

De Indiase roepie is dit jaar tot nu toe met 0,3% gestegen, de enige valuta in de regio die positief staat.

"Onze visie op de INR voor de middellange termijn blijft overwegend positief, omdat we zien dat de groei- en inflatiedynamiek de INR blijven ondersteunen," voegde Maybank eraan toe.

De peiling naar Aziatische valutaposities richt zich op wat volgens analisten en fondsbeheerders de huidige marktposities zijn in negen Aziatische valuta's van opkomende markten: de Chinese yuan, Zuid-Koreaanse won, Singaporese dollar, Indonesische rupiah, Taiwanese dollar, Indiase roepie, Filipijnse peso, Maleisische ringgit en de Thaise baht.

De peiling gebruikt schattingen van netto long of short posities op een schaal van min 3 tot plus 3. Een score van plus 3 geeft aan dat de markt aanzienlijk long staat op Amerikaanse dollars.

De cijfers zijn inclusief posities via non-deliverable forwards (NDF's).

De resultaten van het onderzoek staan hieronder (posities in Amerikaanse dollar versus elke valuta):

DATUM USD/CNY USD/KRW USD/SGD USD/IDR USD/TWD USD/INR USD/MYR USD/PHP USD/THB

8-feb-24 0,4 0,39 0,41 0,4 0,32 -0,17 1,07 0,28 0,72

25-jan-24 0,37 0,9 0,28 0,51 0,49 -0,18 1,07 0,5 0,9

11-jan-24 0,18 0,3 0,02 0,19 0,05 -0,15 0,72 0,09 0,03

14-dec-23 0,02 -0,09 -0,22 -0,05 -0,33 0,34 0,58 -0,22 0,16

30-nv-23 0,12 -0,05 -0,07 -0,05 -0,13 0,63 0,73 -0,1 -0,1

16-nv-23 0,77 0,49 0,38 0,77 0,63 0,82 1,14 0,38 0,28

2-Nov-23 1,32 1,18 0,74 1,44 1,31 1,35 1,33 0,96 0,85

19-okt-23 1,02 1,16 0,84 1,06 1,06 1,21 0,78 0,89 0,67

5-okt-23 1,17 1,25 0,81 1,25 0,92 1,08 0,75 1,03