YOLO GROUP S.P.A. (Alliance News) - Yolo Group Spa kondigde donderdag aan dat het een overeenkomst heeft getekend voor de overname van 100% van de Spaanse verzekeringsmaatschappij Kalibo Correduria de Segurosin in twee tranches: de eerste, voor 51%, is voor een maximumbedrag van EUR3,7 miljoen, onder voorbehoud van vermindering op basis van de uitkeerbare cash van Kalibo per 31 december 2023. Het bedrag zal contant worden betaald, bij afsluiting, uit de middelen gegenereerd door de kapitaalverhoging, die in mei werd afgesloten met de inschrijving op 3,9 miljoen nieuw uitgegeven gewone aandelen voor een tegenwaarde van EUR7,0 miljoen.
De verwerving van de tweede tranche - gelijk aan de resterende 49% van het aandelenkapitaal - zal naar verwachting afwisselend plaatsvinden na de goedkeuring van de jaarrekeningen van Kalibo voor 2027 of 2028, afhankelijk van de resultaten van het bedrijf. De relatieve prijs zal worden berekend op basis van de inkomsten en EBITDA voor de periode.
De transactie volgt op het niet-bindende bod dat afgelopen november werd uitgebracht.
In het boekjaar 2023 overschreed Kalibo EUR3m aan inkomsten met een Ebitda van ongeveer 15% en een positieve netto financiële positie, resultaten die haar marktpositie en financiële soliditeit versterkten.
Kalibo biedt verzekeringsproducten aan particulieren, professionals en bedrijven. "Het bedrijf heeft zich gevestigd dankzij een B2B2C-model dat digitale distributie en territoriale aanwezigheid combineert, kenmerken die het synergetisch maken met het bedrijfsmodel van Yolo," specificeerde het bedrijf in een notitie.
Kalibo heeft zijn hoofdkantoor en hoofdvestiging in Zaragoza en een filiaal in Sevilla dat het zuiden van Spanje bestrijkt. Het bedrijf is een van de oprichters van Adecose, de belangrijkste Spaanse vereniging van verzekeringsmakelaars.
De transactie zal Yolo in staat stellen om de uitvoering van zijn plan 2024-2026 te versnellen, dat als een van zijn groeirichtlijnen de ontwikkeling van zijn internationale aanwezigheid via nieuwe partnerschappen en overnames en de consolidatie van zijn phygital distributiemodel, de integratie van digitale en fysieke distributie, aangeeft.
Bovendien versterkt Yolo met deze overname zijn positie in Spanje, waar het vanaf 2019 actief zal zijn.
Gianluca De Cobelli, medeoprichter en CEO van Yolo Group, zei: "De Spaanse verzekeringsmarkt toont een grote vitaliteit. Kalibo, dat in de loop der jaren een solide positie heeft weten op te bouwen, heeft een bedrijfsmodel dat perfect past bij dat van Yolo. De omstandigheden zijn dus gunstig voor het ontwikkelen van belangrijke synergieën en het stimuleren van de groei van beide bedrijven".
Yolo Group sloot donderdag 1,3 procent hoger op EUR1,48 per aandeel.
Door Chiara Bruschi, Alliance News verslaggever
Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
