Whitehaven Coal Limited (ASX:WHC) heeft ingestemd met de overname van Metallurgical Coal Assets in Australië van Mitsubishi Development Pty Ltd en BHP Group Limited (ASX : BHP) voor $4,1 miljard op 18 oktober 2023. De aankoopprijs bestaat uit $2,1 miljard in contanten bij voltooiing, $1,1 miljard in contanten over 3 jaar na voltooiing en het potentieel voor maximaal $0,9 miljard in een aan de prijs gekoppelde earnout, betaalbaar over 3 jaar. De transactie zal naar verwachting worden gefinancierd door een combinatie van contanten, interne contanten van $1,476 miljard, een overbruggingsfaciliteit van $900 miljoen en kasstromen van de uitgebreide activiteiten van Whitehaven in FY2025, FY2026 en FY2027. Whitehaven Coal is overeengekomen een beëindigingsvergoeding van $100 miljoen te betalen. De verkoop is afhankelijk van de vervulling van bepaalde voorwaarden, waaronder mededingings- en wettelijke goedkeuringen. Voltooiing wordt verwacht in juni 2024. De netto-opbrengst zal worden gebruikt om de nettoschuld van de Groep te verlagen. Er wordt verwacht dat de transactie de winst aanzienlijk zal doen toenemen. Op 8 maart 2024 was aan alle voorwaarden voldaan. Volgens de planning op 8 maart zal de transactie voltooid zijn op 2 april 2024.

BofA trad op als exclusief financieel adviseur van Whitehaven. Macquarie Capital (Australia) Limited trad op als financieel adviseur van Mitsubishi Development Pty Ltd en BHP Group Limited.

Whitehaven Coal Limited (ASX:WHC) heeft op 2 april 2024 de overname afgerond van Metallurgical Coal Assets in Australië van Mitsubishi Development Pty Ltd en BHP Group Limited (ASX : BHP). Voorwaardelijke betalingen op basis van een inkomstenaandeel van 35% aan BMA, afhankelijk van de gemiddelde gerealiseerde prijzen van de Activa die de drempels van $159/ton overschrijden in de periode van 12 maanden na voltooiing, $134/ton in de periode van 12 maanden 24 maanden na voltooiing en $134/ton in de periode van 12 maanden 36 maanden na voltooiing.