De deal, die het belang van VIVA Biotech in VIVA Shanghai zal verwateren van 100% naar ongeveer 75,79%, komt op het moment dat de Chinese dienstverlener op het gebied van de ontdekking en productie van medicijnen van plan is om zijn activiteiten te herstructureren en het bedrijf in Shanghai naar de beurs te brengen.

VIVA Biotech zei dat het de netto-opbrengst zal gebruiken om converteerbare obligaties af te lossen in een poging om "haar uitstaande verplichtingen te vereffenen zonder beslag te leggen op haar interne middelen".

De deal omvatte een kapitaalinjectie in VIVA Shanghai door nieuwe investeerders en de verkoop van bestaande belangen in VIVA Shanghai door Viva Investment, een andere eenheid van VIVA Biotech, zo bleek uit de indiening.

Daxue Investments, een eenheid van Temasek Holdings, en True Light P, een particuliere onderneming die eigendom is van Temasek, True Light Capital GP Pte. Ltd, zullen na de transactie samen 17,55% van de aandelen in VIVA Shanghai bezitten, zo blijkt uit het depot.

HLC SPV en Qingdao Hongyi, beide gelieerd aan HighLight Capital, zullen in totaal een belang van 6,66% verkrijgen door de transactie.

VIVA Biotech heeft een herstructurering in gang gezet waarbij alle activa en personeel met betrekking tot de activiteiten op het gebied van de ontdekking van medicijnen in een vroeg stadium worden overgeheveld naar VIVA Shanghai, en alle activa en personeel met betrekking tot de ontwikkeling en productie van medicijnen uit de Shanghai unit worden overgeheveld, zo bleek uit de indiening van het dossier.

Investeerders in de overeenkomst verwachten dat de aanvraag voor de beursgang van VIVA Shanghai tegen 30 juni 2024 zal worden ingediend, aldus de indiening.

($1 = 7,1273 Chinese yuan renminbi)