Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) heeft een koop- en verkoopovereenkomst gesloten voor de aankoop van olie- en gaseigendommen in het Delaware Basin, waaronder 21.450 netto acres in Reeves County van Tall City Operations III LLC en Tall City Exploration III LLC voor ongeveer $ 440 miljoen op 13 september 2023. VTLE zal $300 miljoen in contanten betalen en zal ongeveer 2,27 miljoen gewone aandelen uitgeven, elk onderhevig aan aanpassingen van de aankoopprijs en gebruikelijke sluitingsaanpassingen. In verwante transacties heeft Vital Energy, Inc. een koop- en verkoopovereenkomst gesloten voor de verwerving van olie- en gaseigendommen in het Delaware Basin, inclusief 15.500 netto acres van Maple Energy Holdings, LLC voor ongeveer $ 210 miljoen en een koop- en verkoopovereenkomst voor de verwerving van olie- en gaseigendommen in het Midland en Delaware Basin, inclusief ongeveer 15.900 netto acres gelegen in Midland, Reeves en Upton Counties, aandelenbelangen in bepaalde dochterondernemingen en verwante activa en contracten van Henry Resources, LLC, Henry Energy LP en Moriah Henry Partners LLC voor een vergoeding die bestaat uit ongeveer 3,72 miljoen aandelen van Henry Resources, LLC, Henry Energy LP en Moriah Henry Partners LLC.72 miljoen aandelen van de gewone aandelen van het bedrijf en ongeveer 4,98 miljoen aandelen van de 2,0% Cumulatieve Mandatorily Convertible Series A Preferred Stock van het bedrijf. Samen hebben de transacties een totale tegenprestatie van ongeveer $1,165 miljard. Vital Energy financiert de vergoeding in contanten uit leningen onder haar senior secured facility.

Transactie is onderhevig aan voorwaarden, waaronder alle goedkeuringen van Overheidsinstanties die vereist zijn voor de voorgenomen Transacties onder de HSR Act zijn verleend, of de noodzakelijke wachtperiode is verstreken, of vervroegde beëindiging van de wachtperiode is verleend; Aandelen die de Tegenprestatie vormen zijn goedgekeurd voor notering aan de NYSE. VTLE verwacht dat de Tall City Overname in het vierde kwartaal van 2023 zal worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De overnames en het pro forma ontwikkelingsplan zullen naar verwachting de vrije kasstroom van de Vennootschap in 2024 met ongeveer 90% doen toenemen, bij $80 per vat WTI. Verbeteringen in kapitaalefficiëntie zullen naar verwachting in 2024 worden erkend en duurzaam zijn in de toekomst. De gecombineerde transacties zijn aantrekkelijk geprijsd tegen 2,9x de volgende 12 maanden geconsolideerde EBITDAX1, vanaf de effectieve data.

Houlihan Lokey treedt op als financieel adviseur en KeyBanc Capital Markets Inc. als financieel adviseur van VTLE voor de Tall City transactie. American Stock Transfer and Trust Company, LLC treedt op als transferagent voor VTLE. Bryan Edward Loocke, Joclynn Marsh, Todd Way, Matt Dobbins, Becky Baker, David D?Alessandro, Missy Spohn, Evan Miller, James Longhofer en Thomas G. Zentner III van Vinson & Elkins LLP traden op als juridisch adviseurs voor Vital Energy, Inc. Kate Rainey Willson, Julian J. Seiguer, Ieuan Adrian List, Mark Dundon, Ryan D. Phelps, Adam D. Larson, Alia Y. Heintz en Christopher S.C. Heasley van Kirkland & Ellis LLP traden op als juridisch adviseurs voor Tall City. Guggenheim Securities, LLC, Wells Fargo Securities, LLC en Citigroup traden op als financieel adviseur van Tall City. Akin Gump trad ook op als juridisch adviseur van VTLE.

Vital Energy, Inc. (NYSE:VTLE) heeft de aankoop afgerond van olie- en gaseigendommen in het Delaware Basin, waaronder 21.450 netto acres in Reeves County van Tall City Operations III LLC en Tall City Exploration III LLC voor ongeveer 350 miljoen op 6 november 2023. De uiteindelijke vergoeding bestaat uit (i) $279,46 miljoen te betalen aan Tall City in contanten en (ii) ongeveer 1,40 miljoen aandelen van onze gewone aandelen.