UniCredit S.p.A. (BIT:UCG) werkt samen met strategische adviseurs The Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) en JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), zeiden drie personen die dicht bij de zaak staan, terwijl het zich voorbereidt op een update van zijn bedrijfsplan volgend jaar en een mogelijke overname van Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (BIT:BMPS) afweegt. Italië zoekt een koper voor Monte dei Paschi (MPS), dat het in 2017 gered heeft door EUR 5,4 miljard ($ 6,4 miljard) uit te geven voor een belang van 68%, dat het nu wil afbouwen met hulp van adviseurs Bank of America en Orrick.

UniCredit was aangewezen als de ideale partner, gezien zijn robuuste balans, maar ook de kleinere rivaal Banco BPM blijft een mogelijkheid, hebben mensen die met de zaak vertrouwd zijn, gezegd. UniCredit heeft fusies en overnames uitgesloten, maar bronnen hebben gezegd dat het een soortgelijke deal zou kunnen overwegen als Intesa Sanpaolo in 2017, toen het de goede activa van twee failliet gaande banken kocht voor 1 euro en de staat erin stapte om de impact op zijn balans te neutraliseren en het te beschermen tegen juridische risico's. UniCredit werkt samen met Goldman Sachs en JPMorgan aan een bedrijfsupdate die het in het tweede kwartaal van 2021 aan de markt wil presenteren, zei een van de bronnen.

JPM weigerde commentaar te geven, terwijl GS niet onmiddellijk bereikbaar was voor een reactie. Chief Executive Officer Jean Pierre Mustier heeft gezegd dat UniCredit in het plan de nadruk zou leggen op de digitale versnelling die door de pandemie wordt aangedreven, om te illustreren “the lessons learned” in de noodsituatie in de gezondheidszorg. De andere twee bronnen zeiden dat JPM en GS, twee investeringsbanken die traditioneel dicht bij UniCredit staan, naar verwachting ook advies zouden geven over MPS als de voorwaarden voor een deal vervuld zouden zijn.

Om de verlieslatende bank te herprivatiseren, zoals zij heeft toegezegd om de goedkeuring van de Europese Unie voor de reddingsoperatie te krijgen, overweegt de Schatkist verschillende opties, waaronder een bod tot aandelenruil dat de koper zou uitbrengen, zei een van de bronnen. Om een koper te lokken leest Rome een pakket stimuleringsmaatregelen voor, terwijl het ook probeert de belangrijkste hindernis aan te pakken - ongeveer 10 miljard euro aan hangende rechtsvorderingen waarmee MPS wordt geconfronteerd na jaren van wanbeheer. De Schatkist overweegt ook maatregelen om de banken te helpen de kosten van ontslagen te dragen in geval van een fusie.