* Zwitserse toezichthouder gaat 'fel' campagne voeren voor meer bevoegdheden

* FINMA: zonder meer bevoegdheden hoger risico op instorten grote bank

* FINMA wil bevoegdheid om boetes op te leggen, details van procedures te publiceren, managers aan functies te koppelen

* FINMA: 113 gevallen van hoog of kritiek risico bij CS ontdekt

* FINMA verdedigt afschrijving AT1-obligaties; beleggers kenden de risico's

* UBS: steunt proces om onderliggende oorzaken van val CS te identificeren

BERN, 19 dec (Reuters) - Credit Suisse stond maanden voor haar uiteindelijke redding op het punt te imploderen, aldus de Zwitserse financiële toezichthouder op dinsdag in haar eerste gedetailleerde verslag van de crisis, terwijl ze pleitte voor sterkere bevoegdheden om in de toekomst toezicht te houden op kredietverstrekkers.

De toezichthouder, FINMA, die onder vuur ligt vanwege haar toezicht op de bank, verdedigde haar rol in de ineenstorting die uiteindelijk leidde tot de grootste redding van een bank sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008-2009.

De toezichthouder zei dat het "verstrekkende en ingrijpende" maatregelen had genomen om de tekortkomingen te verhelpen die het bij Credit Suisse had geconstateerd toen paniekerige klanten na een reeks verliezen en schandalen enorme hoeveelheden contant geld opnamen.

Maar FINMA zei dat haar liquiditeitsmaatregelen niet in staat waren om het dreigende faillissement van de bank medio maart 2023 af te wenden.

"FINMA heeft alle beschikbare instrumenten gebruikt en het risico van een mogelijke destabilisatie bij Credit Suisse in een vroeg stadium vastgesteld," zei Thomas Hirschi, hoofd van de crisiseenheid van de toezichthouder.

"Hoewel de maatregelen effect hadden, konden ze de oorzaken van het verlies aan vertrouwen, zoals tekortkomingen in de uitvoering van de strategie en in het risicobeheer, niet wegnemen."

De toezichthouder voerde van 2018 tot 2022 108 beoordelingen ter plaatse uit bij Credit Suisse en vond 382 "punten die actie vereisen" - 113 waarbij het risico als hoog of kritiek werd gezien.

"Deze cijfers en maatregelen illustreren dat FINMA haar opties en wettelijke bevoegdheden heeft uitgeput," zei de toezichthouder in haar rapport.

De toezichthouder zei dat ze sterkere bevoegdheden wilde, waaronder de mogelijkheid om boetes op te leggen en de optie om details van handhavingsprocedures te publiceren.

De toezichthouder wil ook een zogenaamd senior managers regime invoeren, een reeks regels die specifieke verantwoordelijkheden voor senior managers vastleggen, naar het voorbeeld van het kader dat in Groot-Brittannië is ingevoerd.

Interim CEO Birgit Rutishauser zei dat FINMA "een felle campagne" zou voeren voor de ruimere bevoegdheden, die volgens haar internationaal wijdverspreid en gebruikt zijn.

"Zonder deze nieuwe instrumenten is de kans dat een grote bank opnieuw instort gewoon groter dan wanneer we deze nieuwe instrumenten hebben die we eisen," vertelde ze op een persconferentie in Bern.

De toezichthouder zal 60 werknemers hebben om toezicht te houden op UBS en kan dat aantal verder verhogen, maar de omvang van de toename zal gedeeltelijk afhangen van de nieuwe bevoegdheden die FINMA zal krijgen, vertelde Hirschi later aan Reuters.

BIJNA INEENSTORTING

Het rapport van FINMA bevestigt de details die Reuters rapporteerde over de omvang van de zwakte van de bank in de herfst van 2022.

Terugkijkend op de crisis kwam Credit Suisse eind 2022 dicht bij de ineenstorting, waarbij de bank in moeilijkheden "verschillende keren heel dichtbij" kwam om 50 miljard Zwitserse frank ($57,72 miljard) aan noodliquiditeitssteun van de Zwitserse centrale bank op te nemen, aldus FINMA.

De liquiditeitskrapte zette de Zwitserse Nationale Bank er destijds toe aan om te overwegen de kredietverstrekker te nationaliseren en 50 miljard frank in Credit Suisse te injecteren om het bedrijf overeind te houden, meldde Reuters, zes maanden voor de reddingsovername door UBS.

De bank moest ingrijpen nadat klanten 138 miljard frank hadden opgenomen in het vierde kwartaal, aldus FINMA.

FINMA onthulde ook details over hoe nijpend de situatie van Credit Suisse in maart werd nadat de kredietverstrekker de publicatie van zijn jaarverslag uitstelde, regionale banken in de Verenigde Staten instortten en de Saudische Nationale Bank zei dat het zijn investering niet zou verhogen.

Credit Suisse had zich ook verzet tegen een aantal maatregelen die door FINMA waren opgelegd, aldus de toezichthouder, terwijl het personeel valse informatie had gegeven, waardoor er in de loop der jaren zo'n 16 strafrechtelijke aanklachten tegen hen werden ingediend.

"Pas onder herhaalde druk van FINMA zette Credit Suisse uiteindelijk een rapportagesysteem op dat het management in staat stelde om de uitvoering van de geplande maatregelen te controleren," aldus het rapport.

Uiteindelijk kwamen de Zwitserse overheid, de centrale bank en FINMA tussenbeide om de overname van Credit Suisse door UBS te steunen, aldus het rapport, en bereikten ze hun doel om de schuldeisers van de bank te beschermen en de financiële stabiliteit te waarborgen.

Als onderdeel van de redding besloot FINMA om 16 miljard Zwitserse frank van Credit Suisse's Additional Tier 1 (AT1) obligaties af te schrijven - een controversiële zet die heeft geleid tot rechtszaken tegen de toezichthouder.

FINMA verdedigde de beslissing door te zeggen dat de obligaties aantrekkelijke rendementen hadden vanwege de risico's die ze met zich meedroegen en die beleggers kenden.

UBS zei dat het de inspanningen steunde om de onderliggende oorzaken van de val van Credit Suisse te identificeren, en dat het in contact bleef met de autoriteiten om de lessen uit de crash te delen.

Het bankentoezicht zal nog meer in de schijnwerpers komen te staan, aangezien FINMA toezicht houdt op de enige overgebleven wereldwijd belangrijke bank van Zwitserland - UBS - die een balans heeft van $1,6 biljoen - bijna twee keer de omvang van de hele Zwitserse economie. "Het is duidelijk dat de toestand van het Zwitserse financiële centrum over vijf of tien jaar grotendeels zal worden bepaald door de vraag of de wettelijke basis voor toezicht vandaag wordt versterkt," zei Marlene Amstad, voorzitter van FINMA. ($1 = 0,8663 Zwitserse frank)