UBS zal proberen om meer leningen te verstrekken aan de scheepvaartsector en een aantal leningen aan klanten die fossiele brandstoffen gebruiken af te bouwen. Deze leningen zijn overgenomen van Credit Suisse, zo vertelde leidinggevenden aan Reuters, in de grootste test tot nu toe van de impact van een megafusie op de duurzaamheidsbeloften van banken.

Het huwelijk tussen de twee grootste kredietverstrekkers van Zwitserland vorig jaar gaf het startsein voor een complex integratieproces dat onder andere bestond uit het samenvoegen van de verschillende producten, beloften en doelstellingen van het duo op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur.

Zoals veel kredietverstrekkers hadden beide toegezegd om halverwege deze eeuw een koolstofemissieniveau van nul te bereiken als onderdeel van de inspanningen om de opwarming van de aarde een halt toe te roepen, maar hun plannen om dat doel te bereiken waren vaak heel verschillend.

Van fundamentele verschillen in de definitie van "duurzame financiering" tot de beoordeling van de plannen van klanten om netto nul uit te komen - ongehoord bij de grote bankfusies tijdens de wereldwijde financiële crisis - was het proces complex, aldus Chief Sustainability Officer Michael Baldinger.

"Het was de eerste keer dat we twee grote duurzaamheidsraamwerken, -methodologieën en -programma's op elkaar moesten afstemmen, met alle herkalibratie, opnieuw baseren, alles opnieuw analyseren... het was een behoorlijke inspanning voor ons."

Naast het herzien en uitbreiden van het beleidskader voor duurzaamheid en klimaatrisico's van de gecombineerde groep, dat van toepassing zal zijn op alle financieringsbeslissingen, moest de groep beslissen wat te doen met miljarden dollars aan oude leningen.

Terwijl UBS lang geleden besloot om zich te richten op vermogensbeheer, een activiteit die niet veel kapitaal vastlegt, was Credit Suisse een belangrijke investeringsbank die leningen verstrekte aan klimaatschadelijke sectoren zoals energie, scheepvaart en staal.

De gecombineerde balans van meer dan $1,6 biljoen, bijna twee keer de omvang van de Zwitserse economie, heeft geleid tot waarschuwingen van toezichthouders over het risico voor het land, waardoor de vraag hoe UBS van plan is haar kredietverstrekkingspraktijken te beheren, nog kritischer wordt.

Tijdens het evenement werd "elke afzonderlijke deal" besproken, zei Baldinger, en leningen in sectoren die niet in lijn zijn met de duurzaamheidsrisicobereidheid van de bank, zoals olie- en gasbedrijven zonder overgangsplan, zullen worden ondergebracht in een "niet-kern" eenheid en na verloop van tijd worden afgebouwd.

Als gevolg hiervan, en ondanks het feit dat de emissiereductiedoelstellingen van de bank vanaf 2021 in plaats van 2020 gelden, zei de bank dat haar plan om de emissies in de fossiele brandstoffensector terug te dringen in grote lijnen ongewijzigd is gebleven, met als doel een reductie van 72% in 2030, tegen een eerdere doelstelling van 70%.

UBS zet ook in op een schonere scheepvaart en is van plan om de scheepvaartgerelateerde leningen die zij van Credit Suisse heeft geërfd, te behouden.

"Er wordt zoveel geïnnoveerd... willen we mettertijd een schone scheepvaartsector opbouwen? Absoluut," zei Baldinger.

UBS heeft ook de emissiereductiedoelstellingen voor vastgoed, energieopwekking en cement geactualiseerd en voor het eerst een doelstelling voor ijzer en staal toegevoegd, namelijk 27%, onder de 32% van Credit Suisse.

Christian Leitz, hoofd bedrijfsverantwoordelijkheid van UBS, zei dat een van de belangrijkste taken dit jaar zal bestaan uit het beoordelen van alle duurzame beleggingsproducten van Credit Suisse om ervoor te zorgen dat ze in overeenstemming zijn met het nieuwe kader.

"We moeten elk individueel product doornemen. Wat er ook op de plank ligt dat Credit Suisse duurzaam heeft genoemd, we gaan het na." (Verslaggeving door Simon Jessop; Bewerking door Kirsten Donovan)