De commerciële vastgoedmarkten in de Verenigde Staten en Europa zijn in de greep van de grootste vertraging sinds de crash van 2008-2009.

"Nadelige effecten op waarderingen van hogere rentetarieven en een structurele daling van de vraag naar kantoor- en winkelruimte kunnen bredere gevolgen hebben, gezien de materiële balanspositie van bank- en niet-bancaire kredietverstrekkers in de sector," zei de bank in haar jaarverslag 2023 dat donderdag werd gepubliceerd.

UBS zei dat haar risicoblootstelling aan de sector over de hele groep steeg tot $ 55,09 miljard in 2023 van $ 47,1 miljard in 2022, grotendeels als gevolg van de overname van haar rivaal Credit Suisse. Verschillende andere grote Europese banken hebben een grotere blootstelling aan leningen in commercieel vastgoed, zo blijkt uit officiële gegevens.

UBS definieert "toprisico's en opkomende risico's" als risico's die het potentieel hebben om binnen een jaar werkelijkheid te worden en die de groep aanzienlijk zouden kunnen beïnvloeden. Andere risico's die donderdag werden genoemd, zijn inflatie en geopolitiek.

Commercieel vastgoed behoorde niet tot de toprisico's die UBS in haar laatste jaarverslag signaleerde.

De bank gaf geen uitsplitsing van haar blootstelling aan commercieel vastgoed in de VS, een markt die het bijzonder moeilijk heeft gehad.

De waarderingen zijn daar gekelderd, waardoor ontwikkelaars met schulden en sommige regionale Amerikaanse banken onder druk zijn komen te staan, evenals gespecialiseerde Duitse kredietverstrekkers met een grote blootstelling.

Analisten hebben gezegd dat de gevolgen van een verdere neergang voor grote banken wereldwijd beheersbaar zouden moeten zijn, met een kleine impact op hun winst.

Het Internationaal Monetair Fonds zei donderdag dat banken waakzaam moesten zijn voor vastgoedrisico's in Zwitserland.

"De financiële sector is veerkrachtig met sterke buffers, maar de vastgoedsector blijft kwetsbaar," zei het IMF na afloop van zijn beoordeling van de Zwitserse economie.

In haar jaarverslag zei UBS dat een grotere blootstelling aan Zwitsers commercieel vastgoed ook de klimaatgerelateerde overgangsrisico's had vergroot.

Dat komt omdat Zwitserland vorig jaar de klimaat- en innovatiewet heeft aangenomen, die van invloed zal zijn op de regels voor energie-efficiëntie, aldus de bank.

Kredietverstrekkers proberen de uitstoot van hun vastgoedleningen, een belangrijke bron van koolstofuitstoot, te verminderen.

Sommige Europese bankdirecteuren hebben regeringen opgeroepen om de regels voor het koolstofvrij maken van onroerend goed aan te scherpen, omdat ze waarschuwen dat ze anders moeite zullen hebben om de klimaatdoelstellingen te halen.

UBS zei donderdag dat het streeft naar een emissiereductie van 45% voor haar Zwitserse woningportefeuille in 2030 en van 48% voor haar commerciële activiteiten.

($1 = 0,9269 euro)