De oprichter van Archegos Capital Management, de ooit $36 miljard kostende privé-investeringsmaatschappij die in 2021 spectaculair instortte, heeft maandag geprobeerd om aanklagers te verhinderen om enorme hoeveelheden handelsgegevens in te voeren tijdens zijn aanstaande fraudeproces, met als argument dat ze "ernstig hebben gefaald" door de gegevens 17 maanden lang achter te houden.

In een aanklacht bij de federale rechtbank in Manhattan zei Bill Hwang dat de verdediging vrijdag te horen kreeg dat de aanklagers 14 gigabytes aan gegevens, bestaande uit 27 miljoen rijen en 63 kolommen, niet hadden geproduceerd, ondanks dat ze deze in november 2021 hadden verkregen.

Hwang zei dat zijn voorbereiding op de rechtszaak van 20 februari "belemmerd" werd zonder de gegevens, die de aanklagers volgens hem in augustus 2022 hadden moeten vrijgeven en waar hij twee maanden later om begon te vragen.

"De aanklager heeft de verdediging meer dan een jaar lang in slaap gesust door te geloven dat de niet openbaar gemaakte handelsgegevens niet bestonden," aldus de aanklager. "Door dit te doen hebben de aanklager en zijn experts een enorm informatievoordeel behaald dat het recht van de beklaagden op een eerlijk proces in gevaar brengt."

Hwang zei dat bijkomende sancties op hun plaats zouden kunnen zijn. Zijn medeverdachte, voormalig financieel directeur van Archegos Patrick Halligan, sloot zich bij zijn verzoek aan.

Een woordvoerder van de openbare aanklager Damian Williams in Manhattan weigerde commentaar te geven. Een advocaat van Hwang weigerde ook commentaar te geven.

Het proces zou twee maanden kunnen duren, of minder als sommige of alle betwiste gegevens worden uitgesloten.

De ineenstorting van Archegos in maart 2021 was het gevolg van het gebruik door Hwang van financiële contracten die bekend staan als total return swaps om buitensporige belangen te nemen in zijn favoriete holdings, waaronder ViacomCBS.

Autoriteiten hebben gezegd dat Archegos agressief leende om handelscapaciteit te krijgen en $160 miljard aan aandelen te verwerven, maar niet in staat was om aan margin calls te voldoen toen de prijzen begonnen te dalen.

Dat leidde ertoe dat sommige banken aandelen dumpten die zijn swaps dekten, wat grote verliezen veroorzaakte voor Archegos en banken zoals Credit Suisse, nu onderdeel van UBS, en Nomura Holdings.

De U.S. Securities and Exchange Commission heeft gerelateerde civiele aanklachten tegen Hwang en Halligan lopen.

De zaak is U.S. v. Hwang et al, U.S. District Court, Southern District of New York, nr. 22-cr-00240. (Verslaggeving door Jonathan Stempel in New York; Bewerking door David Gregorio)