Een groot geopolitiek conflict is het grootste risico voor wereldwijde family offices op zowel de korte als middellange termijn, terwijl Noord-Amerika en Azië-Pacific de belangrijkste bestemmingen worden voor nieuwe asset allocaties, zo blijkt uit een recent onderzoek van UBS.

Van de wereldwijde collega's zijn de Noord-Aziatische family offices het meest bezorgd over geopolitieke risico's, zo bleek uit het onderzoek. 70% van hen beschouwt deze factoren als een toprisico voor de komende vijf jaar, vergeleken met 62% bij de wereldwijde family offices.

Het onderzoek is gebaseerd op reacties van 320 single-family offices over de hele wereld, met een gemiddelde nettowaarde van $2,6 miljard, en werd woensdag gepubliceerd in de vorm van 2024 Global Family Office Report, door UBS.

Volgens gegevens van de London Business School beheren family offices wereldwijd zo'n $10 biljoen aan activa en worden ze een steeds belangrijkere beleggingskracht.

Met het oog op uitdagingen zoals geopolitieke risico's en klimaatverandering, vertrouwen families in Azië en de Stille Oceaan meer op actieve vermogensbeheeroplossingen, met een grote blootstelling aan alternatieve beleggingen in private equity en hedgefondsen, en een verschuiving van portefeuilles naar meer defensieve regio's, aldus het rapport.

"Bijna de helft van de APAC-familiekantoren is van plan om de komende vijf jaar meer vermogen toe te wijzen aan APAC, waarbij APAC wereldwijd de belangrijkste hotspot voor beleggingen zal worden," aldus L H Koh, hoofd van UBS global family institutional wealth APAC.

Familiekantoren wereldwijd hebben hun grootste regionale allocaties in Noord-Amerika gehouden, zo bleek uit het onderzoek.

Vooruitkijkend is meer dan een derde van hen van plan om hun allocaties aan Noord-Amerika en Azië-Pacific de komende vijf jaar te verhogen, waardoor dit duo de top twee beleggingsbestemmingen wordt, gevolgd door West-Europa en Groot-China, zo bleek uit het onderzoek.

Family offices hielden hun hoogste weging in aandelen uit ontwikkelde markten in 2023, terwijl de toewijzingen aan obligaties uit ontwikkelde markten met het grootste bedrag in vijf jaar stegen.

Toewijzingen aan participatiemaatschappijen waren stabiel en beleggingen in vastgoed daalden.

In de komende vijf jaar is bijna de helft van hen van plan om hun toewijzingen aan aandelen uit ontwikkelde markten te verhogen, en meer dan een derde is van plan om beleggingen in private equity en vastrentende waarden uit ontwikkelde markten uit te breiden.

Uit het onderzoek bleek dat meer dan een kwart van de family offices van plan is om minder geld toe te wijzen. (Verslaggeving door Xie Yu; Bewerking door Subhranshu Sahu)