CRH plc (NYSE:CRH) heeft de intentie om 57,3% belang in Adbri Limited (ASX:ABC) te verwerven voor AUD1,1 miljard op 17 december 2023. CRH plc (NYSE:CRH) is overeengekomen om 57,3% belang in Adbri Limited (ASX:ABC) te verwerven van UBS Group AG (SWX:UBSG) en anderen voor AUD1,1 miljard op 26 februari 2024. Als het Scheme wordt goedgekeurd en geïmplementeerd, zal elke Onafhankelijke Adbri Aandeelhouder recht hebben op AUD 3,20 voor elk Scheme-aandeel en de maximale vergoeding te betalen door CRH in verband met het Scheme zal AUD 1.206.308.768 bedragen (gebaseerd op het maximum aantal Adbri-aandelen dat volgens het SID op de Scheme Record Date mag worden uitgegeven). Onder voorbehoud van overeenstemming over een bindende Scheme Implementation Agreement op voorwaarden die aanvaardbaar zijn voor de partijen, is het de intentie van het Independent Board Committee om het voorstel unaniem aan te bevelen, bij afwezigheid van een superieur voorstel en op voorwaarde dat een onafhankelijke expert concludeert (en blijft concluderen) dat het scheme of arrangement eerlijk en redelijk is en in het beste belang van de aandeelhouders van Adbri. CRH stelt voor om het Scheme volledig te financieren met behulp van bestaande kasreserves van de CRH Groep. Het voorstel is onderhevig aan een aantal voorwaarden, waaronder geen materiële nadelige veranderingen in het bedrijf; CRH die een bevredigende due diligence heeft uitgevoerd; goedkeuring van de Foreign Investment Review Board (?FIRB?); en de onafhankelijke bestuurders van Adbri die unaniem aanbevelen en toezeggen om voor het voorstel te stemmen. Vanaf 3 mei 2024 heeft het Hooggerechtshof van New South Wales de volgende bevelen gegeven met betrekking tot het Scheme dat Adbri een vergadering van Onafhankelijke Adbri Aandeelhouders bijeenroept en houdt om over het Scheme te beraadslagen en te stemmen (Scheme Meeting); en goedkeuring van de verspreiding van het Scheme-boekje met informatie over het Scheme en een oproeping voor de Scheme-vergadering (Scheme Booklet) aan Onafhankelijke Adbri Aandeelhouders. De totale longpositie van CRH is 309.419.488 Adbri-aandelen, wat 47,3% van de Adbri-aandelen vertegenwoordigt op de laatst bekende datum. De Scheme Meeting zal worden gehouden op 12 juni 2024 en de hoorzitting van de Rechtbank om het Scheme goed te keuren zal plaatsvinden op 14 juni 2024. De transactie zal naar verwachting effectief worden op 17 juni 2024. Met ingang van 31 mei 2024 is Adbri verheugd om aan te kondigen dat CRH schriftelijke bevestiging heeft ontvangen van de Foreign Investment Review Board (FIRB) dat de Commonwealth Government geen bezwaar heeft onder de Foreign Acquisitions and Takeovers Act 1975 tegen de verwerving door CRH van de Scheme-aandelen. Vanaf 6 juni 2024 zal de Scheme-vergadering onder voorbehoud van goedkeuring door Adbri Aandeelhouders plaatsvinden op 12 juni 2024; en de hoorzitting van de Rechtbank om het Scheme goed te keuren zal plaatsvinden op 14 juni 2024. Vanaf 12 juni 2024 stemmen onafhankelijke Adbri Aandeelhouders voor Scheme of Arrangement. Vanaf 14 juni 2024 heeft het Hooggerechtshof van New South Wales de voorgenomen verwerving door CRH ANZ Pty Ltd van alle uitgegeven aandelen in Adbri die Barro Group Pty Ltd en haar partners (Barro Group) niet bezitten, door middel van een scheme goedgekeurd. Adbri zal op 17 juni 2024 een kantoorkopie van de besluiten van de rechtbank indienen bij de Australian Securities and Investments Commission (ASIC), op welk moment het Scheme van kracht zal worden. Op voorwaarde dat het Scheme rechtsgeldig wordt, zullen Onafhankelijke Adbri Aandeelhouders AUD 3,20 in contanten per Adbri Aandeel ontvangen op de Implementatiedatum van het Scheme, naar verwachting 1 juli 2024.

Adbri heeft J.P. Morgan en Barrenjoey aangesteld als financiële adviseurs en Herbert Smith Freehills als juridisch adviseur. De Onafhankelijke Bestuurders van Adbri hebben Grant Samuel aangesteld als Onafhankelijke Expert, hebben geconcludeerd dat het Scheme eerlijk en redelijk is en ontvangen een vaste vergoeding van AUD 600.000 voor het opstellen van dit rapport. PricewaterhouseCoopers als fiscaal adviseur van Adbri met betrekking tot het Scheme, en Computershare als het Adbri-aandelenregister.

CRH plc (NYSE:CRH) heeft de acquisitie van 57,3% belang in Adbri Limited (ASX:ABC) afgerond op 17 juni 2024.