Deutsche Borse AG (XTRA:DB1) heeft een overeenkomst gesloten om SimCorp A/S (CPSE:SIM) over te nemen van BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S, UBS Group AG (SWX : UBSG), Mawer Investment Management Ltd. en anderen voor DKK 30 miljard op 27 april 2023. De biedprijs is DKK 735 in contanten per aandeel. Deutsche heeft een bepaalde overbruggingsfaciliteitovereenkomst gesloten die voorziet in een overbruggingskrediet dat beschikbaar is voor Deutsche Borse met als doel, onder andere, het financieren van de tegenprestatie voor alle SimCorp Aandelen die moeten worden verworven ingevolge het bod. Het Bod zal worden gedaan onder een aantal voorwaarden, waaronder het vereiste dat de Bieder aan het einde van de aanbiedingsperiode geldige aanvaardingen bezit of heeft ontvangen met betrekking tot aandelen die ten minste vijftig procent (50,0%) van de stemrechten en het aandelenkapitaal van SimCorp plus 1 aandeel vertegenwoordigen, dat noodzakelijke goedkeuringen en toestemmingen van relevante regelgevende autoriteiten zijn verkregen, dat de Raad van Bestuur haar aanbeveling aan de aandeelhouders om het Bod te accepteren niet heeft ingetrokken of negatief heeft gewijzigd, het niet optreden van bepaalde materiële nadelige veranderingen, en bepaalde andere gebruikelijke voorwaarden. De Raad van Bestuur van SimCorp heeft unaniem besloten dat zij voornemens is om, in de verklaring die zal worden uitgegeven in overeenstemming met artikel 22 van de Deense Verordening op Openbare Overnamebiedingen na publicatie door Deutsche Borse van het biedingsbericht met betrekking tot het bod, aan te bevelen dat de aandeelhouders van SimCorp het bod aanvaarden. De beslissing van de Raad van Bestuur wordt ondersteund door een fairness opinion, afgegeven aan de Raad van Bestuur door Credit Suisse, die optreedt als financieel adviseur van SimCorp in verband met het bod. Voltooiing van het bod vereist de gebruikelijke fusiecontrole goedkeuring in de Europese Unie, goedkeuring onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 in de Verenigde Staten en goedkeuring voor buitenlandse directe investeringen in een beperkt aantal EU-jurisdicties. Bij verwerving van een belang van meer dan 90% heeft Deutsche een recht van onteigening om alle resterende aandelen in SimCorp te verwerven. Vanaf 7 juli 2023 heeft de transactie toestemming van de Amerikaanse mededingingsautoriteiten en goedkeuring voor buitenlandse directe investeringen in Denemarken en Italië. Met uitzondering van de indieningsprocedure bij de Europese Commissie, zijn alle wettelijke goedkeuringen al verleend. Vanaf 23 augustus 2023 heeft de Europese Commissie haar goedkeuring gegeven voor het bod. De biedingsperiode loopt af op 13 juli 2023, tenzij deze wordt verlengd. Deutsche Borse verwacht dat het bod in het derde kwartaal van 2023 zal worden afgerond. Vanaf 7 juli 2023 is het bod verlengd tot 3 augustus 2023. Vanaf 28 juli 2023 is de wettelijke opschortende wachtperiode voorafgaand aan de sluiting onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improve-ments Act van 1976, zoals gewijzigd, met betrekking tot de transactie verstreken en heeft het Italiaanse regeringsvoorzitterschap van de Raad van Ministers Deutsche Borse geïnformeerd over haar goedkeuring van de transactie die door het bod wordt beoogd. Als gevolg van de voorlopige aanvaardingen ontvangen in het Bod, is ook voldaan aan de minimale aanvaardingsvoorwaarde. Vanaf 28 juli 2023, onder supplement nr. 2 om de aanbiedingsperiode van het vrijwillig aanbevolen openbaar overnamebod aan de aandeelhouders van SimCorp A/S te verlengen tot 19 september 2023. De transactie zal naar verwachting aan het einde van het derde kwartaal van 2023 worden afgerond. Vanaf 24 augustus 2023 loopt het bod af op 19 september 2023.

Credit Suisse International treedt op als financieel adviseur van SimCorp. Kromann Reumert treedt op als juridisch adviseur van SimCorp bij de transactie en Covington & Burling LLP treedt op als Amerikaans juridisch adviseur van SimCorp bij de transactie. Deutsche Bank trad op als financieel adviseur en Plesner, Hengeler Mueller, Linklaters en Cravath, Swaine & Moore traden op als juridisch adviseur voor Deutsche Borse AG. Greg Brown, Walter Uebelhoer, Jonas Wittgens, Ilja Baudisch en Temi Esho van Allen & Overy vertegenwoordigden Morgan Stanley in haar rol als financieel adviseur van Deutsche Borse AG (XTRA:DB1). Ernst & Young Law GmbH trad op als juridisch adviseur voor Deutsche Borse AG.

Deutsche Borse AG (XTRA:DB1) voltooide de overname van SimCorp A/S (CPSE:SIM) van BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S, UBS Group AG (SWX : UBSG), Mawer Investment Management Ltd. en anderen op 19 september 2023. De regeling werd voltooid nadat aan alle voorwaarden was voldaan.