De reisgroep TUI kan de staat van zich afschudden met een kapitaalverhoging van 1,8 miljard euro.

Het bedrijf plaatste in eerste instantie niet alle nieuwe aandelen bij oude en nieuwe aandeelhouders, zoals TUI dinsdag aankondigde. De zes begeleidende banken bleven achter met 30 miljoen TUI-aandelen, maar plaatsten deze uiteindelijk dinsdag zonder verlies bij grote beleggers. Barclays, Bank of America (BoFA), Citigroup, Commerzbank, Deutsche Bank en UniCredit hadden zich garant gesteld voor de opbrengst van de kapitaalverhoging van TUI, waarmee het concern de laatste stap zette naar het terugbetalen van de miljarden aan staatssteun uit de Corona-crisis. De grote winnaar is de Duitse regering: zij zal minstens 600 miljoen euro van de reddingsoperatie winnen.

299 miljoen of 90,9 procent van de 329 miljoen aangeboden aandelen zijn gekocht door TUI-aandeelhouders en kopers van inschrijvingsrechten, zo maakte het bedrijf dinsdag in Hannover bekend. De banken moesten in eerste instantie de resterende aandelen in hun eigen boeken opnemen, maar konden ze uiteindelijk plaatsen voor 5,60 euro per stuk, in totaal 168 miljoen euro. Hoewel dit tien procent minder was dan de slotkoers van het TUI-aandeel op maandag, was het vijf cent meer dan de uitgifteprijs voor de nieuwe aandelen in de kapitaalverhoging. Op dinsdag daalden ze naar een laagterecord van 5,84 euro.

Het was al de vierde kapitaalverhoging na de redding van de reisgroep - en verreweg de grootste. In totaal heeft TUI bijna vier miljard euro vers kapitaal ontvangen van zijn aandeelhouders. De Russische oligarch Alexei Mordashov, die zijn aandelenpakket van 30,9 procent had overgedragen aan een bedrijf dat eigendom is van Marina Mordashova, kon niet deelnemen vanwege EU-sancties tegen Rusland. Zijn belang zal daarom waarschijnlijk verwateren tot minder dan tien procent.

Toen het toerisme in het voorjaar van 2020 instortte door de beperkingen van het coronavirus, voorzag de Duitse overheid TUI van 4,3 miljard euro om een faillissement te voorkomen: 1,3 miljard euro hiervan bestond uit stille participaties en drie miljard euro uit KfW-leningen. De reisbranche heeft zich sindsdien sterk hersteld.

(Verslag van Alexander Hübner, bewerkt door Olaf Brenner. Als u vragen hebt, kunt u contact opnemen met onze redactie op berlin.newsroom@thomsonreuters.com (voor politiek en economie) of frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (voor bedrijven en markten).