Trans-China Automotive Holdings Limited kondigde op 12 juli 2023 een winstprognose aan voor het halfjaar dat eindigde op 30 juni 2023 en op 2 november 2023 een vrijwillige bedrijfsupdate voor het 3e kwartaal dat eindigde op 30 september 2023, en wil aandeelhouders een winstprognose geven voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023. Het Bedrijf kondigde aan dat, na een voorlopige beoordeling van de niet-gecontroleerde financiële resultaten van de Groep voor boekjaar 2023 waarover de Raad van Bestuur momenteel beschikt, het Bedrijf naar verwachting een nettoverlies voor boekjaar 2023 zal boeken, vergeleken met een nettowinst na belastingen voor het volledige jaar dat eindigde op 31 december 2022. Dit is voornamelijk toe te schrijven aan: Laag consumentenvertrouwen - de Chinese economie is in FY2023 naar schatting met 5,2% gegroeid ten opzichte van FY2022, een lage basis toen een groot deel van China werd getroffen door COVID19 pandemische controles.

Hoewel de bedrijvigheid is hervat, heeft een groot deel van de economie te lijden onder de aanhoudende vastgoedcrisis, de lauwe binnenlandse consumptie en de zwakke export. Dit heeft geleid tot een laag consumentenvertrouwen dat de verkoop van luxe- en superluxeauto's beïnvloedt. Volgens de China Passenger Car Association groeide de verkoop van nieuwe energievoertuigen in 2023 met 36,2% eenheden tot 7,7 miljoen eenheden.

In de afgelopen jaren zijn er talloze NEV's geïntroduceerd door nieuwkomers op de markt en gevestigde fabrikanten. Hoewel de meeste NEV's onder het topsegment vallen, heeft de zwakke economie sommige uitgaven naar beneden gehaald, wat heeft geleid tot de snelle groei van NEV-merken voor de massamarkt. Bovendien begonnen vooraanstaande NEV-merken begin 2023 met een kortingscampagne die een intense prijzenoorlog ontketende die een groot deel van FY2023 aanhield.

Als gevolg van deze factoren waren de verkopen van nieuwe voertuigen van de Groep lager en de brutomarges negatief in FY2023, wat resulteerde in een nettoverlies voor de Vennootschap in FY2023. Nieuwe uitbreidingsprojecten die in FY2022 en FY2023 van start zijn gegaan, zijn niet winstgevend geworden. De Vennootschap opende het Guangzhou Genesis dealerschap en het Shenzhen BMW Service Center in 2022 en de Changsha en Foshan Genesis dealerschappen in 2023.

Als gevolg van de geplande rationalisatie van de supercar showrooms van de Vennootschap, zijn de activa met betrekking tot de supercar divisie afgewaardeerd, wat heeft geleid tot een non-cash bijzondere waardevermindering.