Toyota Motor en twee dochterondernemingen zijn van plan om tegen het einde van het jaar ongeveer 10% van onderdelenfabrikant Denso te verkopen, een belang dat waarschijnlijk ongeveer $4,7 miljard waard is, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak.

De verkoop van aandelen in Denso zou de nieuwste stap zijn van 's werelds best verkopende autofabrikant om belangen in groepsmaatschappijen te verzilveren terwijl het de productie van volledig elektrische voertuigen opvoert, een kapitaalintensieve onderneming die onderzoek en ontwikkeling tot een revisie van de fabrieksvloer omvat.

Toyota, Toyota Industries en Aisin zullen Denso-aandelen verkopen met een totale waarde van ongeveer 700 miljard yen ($4,7 miljard) tegen de huidige marktprijzen, aldus de twee bronnen.

Het aandeel van Toyota Motor in de verkoop zal iets minder dan de helft van de ongeveer 10% bedragen, en Toyota Industries en Aisin zullen de rest voor hun rekening nemen, voegden de bronnen eraan toe. Denso, een belangrijke toeleverancier van Toyota, is 's werelds op één na grootste producent van auto-onderdelen.

Denso is ook van plan om een deel van zijn eigen aandelen in te kopen op de open markt om de potentiële klap op de aandelenkoers te compenseren, aldus de bronnen, die niet bij naam genoemd willen worden omdat de zaak vertrouwelijk blijft.

In een verklaring zei Denso dat het een aandelenverkoop, een terugkoop en andere kapitaalmaatregelen overwoog, maar dat er nog niets besloten was. Een woordvoerder van Toyota zei dat het bedrijf geen commentaar kon geven op Denso, terwijl een woordvoerder van Toyota Industries zei dat er nog niets besloten was. Een woordvoerder van Aisin gaf geen commentaar.

Met $4,7 miljard zou het de op één na grootste aandelenemissie van dit jaar in Japan zijn, na de verkoop van meer dan $9 miljard aandelen in Japan Post Bank in maart, volgens gegevens van LSEG.

Het zou ook de grootste aandelenemissie in de auto-industrie in meer dan tien jaar zijn, wat de inzet van de omschakeling naar elektrische batterijen benadrukt.

KRUISPARTICIPATIES

Japanse bedrijven namen van oudsher belangen in hun dochterondernemingen of zakenpartners, een praktijk die bekend staat als kruisparticipaties en die volgens critici het ondernemingsbestuur belemmert.

Bedrijven zijn deze belangen al jaren langzaam aan het afbouwen, maar de trend is in een stroomversnelling geraakt nadat de beurs van Tokio bedrijven onlangs aanspoorde om hun gebruik van kapitaal te verbeteren.

Toyota Motor, dat eind september ongeveer 24,2% van Denso in handen had, zal naar verwachting de grootste aandeelhouder blijven.

Kopers van de aandelen zullen naar verwachting voornamelijk binnenlandse investeerders zijn, en de prijs moet nog worden vastgesteld, aldus de bronnen.

Toyota zei in juli dat het een belang ter waarde van ongeveer 250 miljard yen in telecombedrijf KDDI Corp zou verkopen na de onthulling van een uitgebreid plan om het rijbereik te verbeteren en de kosten van elektrische voertuigen op batterijen te verlagen.

De aandelen van Denso, die vóór het nieuws met bijna 4% waren gedaald, breidden hun verliezen uit na het Reuters-rapport en daalden met maar liefst 6,8% op de dag, waardoor ze 4,9% lager sloten. De aandelen van Toyota eindigden weinig veranderd, net als de benchmark Nikkei 225. ($1 = 148,2400 yen) (Verslaggeving door Miho Uranaka, Daniel Leussink en Maki Shiraki; Redactie door Nobuhiro Kubo, David Dolan en Jamie Freed, Miral Fahmy en Louise Heavens)