Wereldwijde hedgefondsen hebben na de bijeenkomst van het Politbureau deze week Chinese aandelen gekocht in het hoogste tempo sinds oktober 2022, aldus Goldman Sachs in een rapport.

De hogere instroom werd geleid door Aaandelen van het vasteland en vervolgens door aandelen die in Hongkong genoteerd staan, terwijl in de VS genoteerde Chinese American Depositary Receipts (ADR's), voornamelijk internetbedrijven, een kleinere instroom zagen, voegde het rapport eraan toe.

Ze gaven geen verdere details over het volume, maar benadrukten dat de instroom werd gedreven door long-buys en in mindere mate door short covers.

Sectoren zoals consumer discretionary, staples, financials, materials en industrials werden het meest gekocht door hedgefondsen die door Goldman Sachs worden gevolgd.

Chinese aandelen veerden deze week op toen de beleidsmakers tijdens de laatste vergadering van het Politbureau duidelijk hun steun uitspraken voor de kapitaalmarkten en de introductie aankondigden van grotere versoepelingsmaatregelen om de economie aan te jagen.

De Hang Seng Index in Hongkong steeg met 3%, terwijl de Chinese CSI 300 Index deze week 2% steeg. Beide markten hebben dit jaar tot nu toe veel minder gepresteerd dan de belangrijkste wereldwijde indices.

Wereldwijde beleggers hebben zich de afgelopen maanden uit China teruggetrokken, bezorgd over het langzamer dan verwachte economische herstel na de pandemie en hernieuwde spanningen tussen China en de VS.

Goldman Sachs zei dat de blootstelling van hedgefondsen aan Chinese aandelen rond het lage niveau van november 2022 bleef en ruim onder het gemiddelde over vijf jaar.

Het sentiment lijkt in juli echter aan te trekken. De netto buitenlandse aankopen in aandelen van het Chinese vasteland via het China-Hong Kong Stock Connect programma bedroegen deze maand tot nu toe 20 miljard yuan, de beste maand sinds april, zo blijkt uit officiële gegevens. (Verslaggeving door Summer Zhen en Nell Mackenzie; bewerking door Miral Fahmy)