Na een scherpe stijging van de aflossingstermijnen van hypotheken in de afgelopen kwartalen, zijn de woningkredieten van Canadese banken met een looptijd van meer dan 30 jaar in het laatste kwartaal gedaald, maar analisten zeggen dat de risico's hoog blijven omdat de leenkosten naar verwachting langer hoger zullen blijven.

De 10 rentetarieven van de Bank of Canada sinds vorig jaar hebben geleid tot een piek in de maandelijkse betalingen voor leningen met een variabele rente en bij vaste betalingen dekte hun maandelijkse bijdrage grotendeels alleen het rentegedeelte van hun lening.

Dat heeft geleid tot een zeldzame situatie in Canada waarin banken hypotheekaflossingen langer dan 30 jaar zien duren, wat de regelgevende instanties opriep om onmiddellijk actie te ondernemen om de risico's te beperken.

De zes grote banken zeiden dat ze een beroep hebben gedaan op klanten die het moeilijk hebben en hen de optie hebben gegeven om over te stappen op producten met een vaste rente, om de termijnbetalingen te verhogen of om een vast bedrag te betalen wanneer ze de drempelrente hebben bereikt.

Voor de top vijf banken die opties met variabele rente en vaste aflossing aanbieden, heeft dat ertoe geleid dat hypotheken met een aflossing van meer dan 30 jaar in de drie maanden eindigend in juli zijn gedaald naar 23% tot 29,8%, van 25% tot 31% in het vorige kwartaal.

Wanneer klanten de drempel overschrijden, gaan al hun aflossingen naar het terugbetalen van rente, waardoor ze voorbereid zijn op een betalingsschok wanneer de hypotheek verlengd moet worden. Naar schatting zal alleen al volgend jaar voor C$331 miljard ($245 miljard) aan woningkredieten verlengd moeten worden.

CIBC's CFO Hratch Panossian vertelde Reuters in een interview dat ongeveer 8.000 klanten hun maandelijkse betalingen hadden verhoogd en dat iets meer dan 1.000 klanten forfaitaire betalingen hadden gedaan om hun hypotheek uit de negatieve aflossingsstatus te halen, als resultaat van de outreach in het derde kwartaal.

"Wat we zien aan gedrag bij onze klanten is sterk," voegde hij eraan toe.

Canada's totale hypotheekschuld voor woningen bedroeg aan het begin van het jaar C$ 2 biljoen. CIBC, met haar binnenlandse focus, is een van de meest blootgestelde bedrijven op de hypotheekmarkt en eind juli werd voor ongeveer 56% van haar variabele hypotheekportefeuille alleen de rente betaald.

Bij Bank of Nova Scotia, de enige bank in de top vijf van Canada die geen variabele betalingen aanbiedt voor haar klanten met variabele rente, werd slechts ongeveer 1% van haar totale woninghypotheken meer dan 30 jaar afgelost, terwijl de leningen met een aflossingsperiode tussen 20 en 29 jaar daalden van 67,4% in het februari-april kwartaal naar 65,5%.

Bij de andere vier banken is de helft tot bijna driekwart van de hypotheken jonger dan 25 jaar.

Het hoofd van Scotiabank Canada, Dan Rees, zei dat de bank nu "gedisciplineerder is met betrekking tot de selectie van klanten" voor nieuwe hypotheken.

Toch blijven de risico's hoog omdat consumenten moeite hebben om de maandelijkse aflossingen te betalen vanwege de stijgende kosten van levensonderhoud.

"Het feit alleen al dat banken proactief zijn ... geeft aan dat dit een soort voorpaginakwestie is, een huishoudelijke zorg, een politieke zorg," zei Brian Madden, de chief investment officer bij First Avenue Investment Counsel.

"Degenen die zich aanpassen bij de verlenging, schoppen gewoon tegen de feiten aan en de reset zal waarschijnlijk groter zijn wanneer ze verlengen."

Michael Rhodes, hoofd persoonlijke bankzaken van TD Bank in Canada, vertelde analisten deze week dat "een aanzienlijk aantal klanten" de veranderingen doorvoert.

Hoewel niet alle banken negatieve aflossing toestaan, moeten consumenten hun aflossingen aanpassen aan de stijgende rente.

"De sector heeft een aanzienlijk deel van de hypotheken die in 2024, 2025 aflopen ... Als de rente blijft stijgen, halen we meer besteedbaar inkomen uit de economie en vertragen we de economie nog sneller," zei Dave McKay, CEO van RBC.

($1 = 1,3508 Canadese dollar)