Een deal, die de grootste tot nu toe zou zijn voor Indonesië, zou het landschap in de e-commercemarkt van het land kunnen veranderen, waarvan de groei is versneld omdat de beperkingen van de thuisblijvende pandemie de vraag naar voedsellevering en e-betalingen hebben aangewakkerd.

Grotere rivalen op dit gebied zijn onder meer het Zuidoost-Aziatische bedrijf Grab, dat ritjes, eten en e-betalingen aanbiedt, en het in Singapore gevestigde regionale internetbedrijf Sea Ltd, dat een marktwaarde van 100 miljard dollar heeft en het e-commerceplatform Shopee exploiteert.

Als gefuseerd bedrijf zouden de tien jaar oude start-ups Gojek en Tokopedia proberen hun marktaandeel uit te breiden en winstgevendheid na te streven door diensten, zoals boodschappen en koeriersdiensten, aan te bieden vanuit één enkel platform.

"Een internationale notering voor een regionale internetgroep zal aantonen dat Zuidoost-Azië geen eendagsvlieg is. Het zal de weg vrijmaken voor wereldwijde groei en exits voor verschillende andere snelgroeiende startups uit de regio," zei Varun Mittal, hoofd van emerging markets fintech business bij E&Y.

Gemeenschappelijke investeerders in het tweetal, die de meest waardevolle startups van Indonesië zijn, zijn onder meer Temasek Holdings Pte Ltd, Sequoia Capital en Google.

Alibaba Group Holding Ltd en SoftBank Group Corp behoren tot de investeerders van Tokopedia, terwijl die van Gojek onder meer Warburg Pincus LLC en Tencent Holdings Ltd omvatten.

Drie van de mensen met directe kennis van de zaak zeiden dat Gojek en Tokopedia eind december overeenkwamen om een due diligence van elkaars bedrijf uit te voeren.

De oprichters en enkele senior executives van Gojek en Tokopedia zijn al tien jaar bevriend en streven ernaar een deal in de eerste helft van het jaar af te ronden, zeiden de mensen.

"Dit zijn vriendschappelijke gesprekken tussen wederzijds vertrouwde partners. De brede voorwaarden zijn grotendeels overeengekomen," zei een persoon.

De gesprekken tussen de bedrijven begonnen in 2018, zeiden twee mensen. De onderhandelingen kwamen in november vorig jaar in een stroomversnelling nadat maandenlange fusiegesprekken tussen Gojek en Grab waren gestrand, zeiden ze.

Om een deal af te ronden, moeten Gojek en Tokopedia fusieratio's uitwerken en goedkeuring vragen aan hun raden van bestuur.

De mensen zeiden dat Gojek voor het laatst werd gewaardeerd op iets meer dan $10 miljard en Tokopedia op ongeveer $7 miljard. De gecombineerde entiteit zou in de top 10 van Indonesische bedrijven naar marktwaarde staan en een van de grootste Zuidoost-Aziatische techbedrijven worden.

Alle bronnen weigerden te worden geïdentificeerd omdat de gesprekken privé zijn. Gojek, Tokopedia en Grab weigerden commentaar te geven.

SLAGVELD INDONESIË

Een beursgang van de gecombineerde bedrijven zou tot 2 miljard dollar kunnen opbrengen, zeiden twee mensen, in wat een van de grootste beursgangen van een Indonesisch bedrijf zou kunnen zijn.

Reuters meldde vorige maand dat Tokopedia een fusiebenadering had ontvangen van een overnamefirma die een blanco cheque uitgaf. Tokopedia had gezegd dat een indirecte notering via een overnamemaatschappij voor speciale doeleinden een optie was.

Gojek en Grab streven er beide naar om one-stop shops te worden voor ride-hailing, voedselbezorging en betalingen.

Tokopedia is een marktplaats die, in tegenstelling tot de meeste van zijn rivalen, geen eigen inventaris heeft.

Zuidoost-Azië, met een bevolking van ongeveer 650 miljoen mensen, verwacht zijn interneteconomie te zien groeien van een geschatte 100 miljard dollar vorig jaar tot 300 miljard dollar.

"Om echt te kunnen concurreren tegen Sea, zouden Gojek en Tokopedia moeten aantonen dat ze meer zijn dan een Indonesisch bedrijf," zei Joel Shen, een technologie-advocaat bij Withers.

"Aan de andere kant worden Gojek en Tokopedia gezien als techkampioenen van eigen bodem. Om die reden zou een fusie sterker appelleren aan de nationalistische gevoelens van zowel Indonesische investeerders als toezichthouders."

Gojek heeft zich uitgebreid in landen als Singapore en Vietnam, terwijl Tokopedia's Indonesische marktplaats meer dan 100 miljoen maandelijkse actieve gebruikers heeft.

Bloomberg News meldde eerder fusiegesprekken tussen Gojek en Tokopedia.