Europese aandelen sloten maandag op het hoogste punt van twee weken, gestimuleerd door mijnbouwers toen een versoepeling van de COVID-19 beperkingen in China het wereldwijde sentiment verhoogde, terwijl het aandeel Prosus steeg na de plannen van het Nederlandse bedrijf om zijn Tencent-belang af te bouwen.

De continentale STOXX 600 index steeg met 0,5%, maar bleef achter bij het hoogste punt van de sessie toen Wall Street zijn openingswinsten opgaf en worstelde om een richting te vinden terwijl beleggers winst boekten.

De STOXX 600 breidde de winsten van vrijdag uit doordat handelaren hun weddenschappen op agressieve renteverhogingen door belangrijke centrale banken terugschroefden vanwege zorgen over de inflatie en de recente daling van de grondstoffenprijzen.

Beijing en Shanghai versoepelden meer COVID-19 beperkingen, waarbij de laatste de overwinning over de verspreiding van de ziekte uitsprak en daarmee een aantal zorgen over de klap voor de groei in de op één na grootste economie ter wereld wegnam.

"Goed nieuws uit China is goed nieuws voor iedereen omdat het de druk op de toeleveringsketens kan verlichten en de inflatieproblemen kan helpen verlichten, aldus Ipek Ozkardeskaya, senior analist bij Swissquote Bank.

"Wat we nu zien, zou eigenlijk een nieuwe dead cat bounce of short-covering kunnen zijn, omdat beleggers zich eigenlijk voorbereiden op het winstseizoen."

Mijnbouwaandelen stegen met 1,8% en voerden de stijgingen onder de sectoren aan, terwijl industriële en gezondheidsaandelen de grootste stijgers waren voor de pan-regionale index.

De handel is de afgelopen dagen volatiel gebleven omdat beleggers proberen de gevolgen in te schatten van de wereldwijd stijgende rente en de stijgende prijsdruk op de bedrijfswinsten en de economische groei.

De meeste regionale beurzen stegen maandag, maar een daling van de nutsbedrijven trof de Italiaanse MIB, die met 0,9% daalde. De aanhoudende bezorgdheid over de inflatie bleek duidelijk toen beleggers luxe aandelen verkochten nadat makelaars hun koersdoelen voor een aantal van hen hadden verlaagd. De Franse CAC 40, vol met luxenamen, daalde 0,4%.

Prosus NV sprong 15,7% nadat de technologie-investeerder zei dat het zijn belang van 28,9% in de Chinese softwaregigant Tencent, dat tegen de huidige prijzen meer dan $100 miljard waard is, geleidelijk zal verkopen. Het kondigde ook een aandeleninkoop aan.

Alle ogen zijn nu gericht op een reeks economische gegevens, waaronder de Duitse consumentenprijsindex, het consumentenvertrouwen in de eurozone en de definitieve productieactiviteit, die later deze week worden verwacht.

De commentaren van belangrijke centrale bankiers op het jaarlijkse forum van de Europese Centrale Bank zullen ook worden onderzocht op hun visie op de beleidsvooruitzichten.

De aandelen van Faurecia stegen met 3,9% nadat Jefferies het aandeel van de Franse fabrikant van auto-onderdelen opwaardeerde tot "buy".

Ipsen SA daalde 2,7% nadat het biofarmaconcern instemde met de overname van Epizyme Inc, een Amerikaanse ontwikkelaar van kankermedicijnen.