Het bedrijf wilde de licentievergoeding terugvorderen die het in 1998 aan de staat moest betalen, het jaar nadat de telecomsector werd gedereguleerd.
Het verschuldigde bedrag is gelijk aan de oorspronkelijke licentievergoeding, iets meer dan 500 miljoen euro, plus een herwaardering en opgelopen rente voor een totaal van ongeveer 1 miljard euro, zei TIM in een verklaring.
TIM voegde eraan toe dat het "onmiddellijk procedures zou starten om het bedrag terug te vorderen".
De aandelen van TIM stonden meer dan 5% hoger na de uitspraak.
($1 = 0,9236 euro) (Verslaggeving door Claudia Cristoferi; Bewerking door Gavin Jones en Mark Potter)