(Alliance News) - Telecom Italia Spa heeft maandag bekendgemaakt dat de verkoop van NetCo aan Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. door de overdracht aan FiberCop, een 58% dochteronderneming van TIM, van TIM's bedrijfseenheid die bestaat uit vaste netwerkinfrastructuur en groothandelsactiviteiten, en de daaropvolgende verwerving van het volledige kapitaal van FiberCop door Optics BidCo, een dochteronderneming van KKR.

"De NetCo verkooptransactie, met een waarde van maximaal 22,0 miljard euro inclusief earn-outs gekoppeld aan het vervullen van bepaalde voorwaarden, stelt TIM in staat om haar financiële schuld te verminderen in lijn met wat al aan de markt is bekendgemaakt," luidt de vrijgegeven notitie.

Meer specifiek wordt de verwachte schuldafbouw bij afronding van de transactie, exclusief de gebruikelijke aanpassingen voor dit type transactie, bevestigd op EUR14,2 miljard.

Aanpassingen en separatiekosten voor een totaal van EUR400m worden ook bevestigd, in lijn met wat aan de markt werd gemeld in het addendum bij de kapitaalmarktdag van 11 maart, wat resulteert in een feitelijk nettobedrag van EUR13,8 miljard.

Het bedrijf meldt ook dat de cashcomponent die overeenkomt met de PNRR-voorschotten met betrekking tot FiberCop, ten bedrage van EUR400 miljoen, gedeconsolideerd is in de context van de transactie en dat, na de verkoop, de relatie tussen NetCo en TIM geregeld wordt door een Master Service Agreement met een looptijd van 15 jaar, die met nog eens 15 jaar verlengd kan worden, en dat de diensten geleverd zullen worden tegen marktprijzen en zonder minimale afnameverplichtingen.

"De afronding van de transactie met KKR en MEF is het resultaat van tweeënhalf jaar werk, dat heeft gediend om het gewone management van TIM te herschikken en om die oplossingen te identificeren, zowel op industrieel als op financieel gebied, die ons in staat zullen stellen om de volgende uitdagingen aan te gaan," aldus Pietro Labriola, CEO van TIM.

De TIM aandelen sloten maandag 1,1% hoger op EUR0,23 per aandeel.

Door Chiara Bruschi, Alliance News verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.