SURESERVE GROUP PLC (Alliance News) - North Atlantic Smaller Cos Investment Trust PLC zei vrijdag "tevreden" te zijn met Sureserve Group PLC, nadat het zei dat het een overnameovereenkomst heeft bereikt met Cap10 Partners.
Sureserve zei dat het een overeenkomst had bereikt met Cap10 4NetZero Bidco, een bedrijf dat indirect eigendom is van Cap10 Partners, over een overname in contanten van de energiedienstverlener.
Cap10 is een pan-Europese participatiemaatschappij voor het middensegment van de markt.
Cap10 zal 125 pence betalen voor elk aandeel Sureserve, een premie van 39% ten opzichte van de slotkoers van 90 pence op donderdag. Het bedrijf zei dat dit de waarde op ongeveer 214,1 miljoen pond brengt.
De aandelen Sureserve stegen vrijdagochtend in Londen met 37% tot 123,37 pence per stuk.
Het bestuur van Sureserve zei dat het de voorwaarden van de overname als "eerlijk en redelijk" beschouwt. De raad is van plan de overname unaniem aan te bevelen op een algemene vergadering, die naar verwachting in juni zal worden gehouden.
North Atlantic Smaller Cos zei dat de biedprijs haar eigen nettovermogenswaarde met GBP 8 miljoen zal verhogen. De verkoop van Sureserve-aandelen betekent een winst van iets meer dan 16 miljoen GBP sinds de aankoop door de beleggingstrust.
Eind maart 2023 bedroegen de liquide middelen volgens North Atlantic Smaller Cos ongeveer 95 miljoen GBP en door de verkoop zal dit toenemen tot ongeveer 120 miljoen GBP.
De voorzitter van Sureserve, Nick Winks, verklaarde: "Onder Bidco's particuliere eigendom, zonder de kosten en regelgeving van een beursgenoteerde onderneming, zou Sureserve in staat moeten zijn om haar strategie productiever voort te zetten en daardoor sneller een leidende rol te spelen in het helpen van onze klanten bij de overgang van traditionele verwarmingsbrandstoffen naar hernieuwbare alternatieven."
Ondertussen zei Cap10 dat het gelooft dat Sureserve een "bedrijf van hoge kwaliteit is met een aantoonbare staat van dienst in het leveren van groei in een missiekritische markt." Cap10 verwacht ook dat Sureserve zijn groei zal versnellen door middel van fusies en overnames onder particulier eigendom.
Fabrice Nottin & Serge Touati, co-Managing Partners van Cap10, zeiden: "Sureserve is goed gepositioneerd om een volledig pakket van producten en diensten aan te bieden aan haar klanten om hen te ondersteunen in alle aspecten van hun energietransitie reis. Wij staan volledig achter het voornemen van Sureserve om de strategische partner te worden van verhuurders van sociale woningen, lokale overheden en andere overheidsinstanties om hen te helpen hun doelstellingen te bereiken om (i) brandstofarmoede in hun gebouwen en de CO2-voetafdruk ervan te verminderen, en (ii) de levenskwaliteit van hun huurders te verbeteren".
Overnames domineerden de afgelopen week het bedrijfsnieuws.
Network International Holdings PLC, een op het Midden-Oosten en Afrika gerichte betalingsdienstaanbieder, steeg vrijdag in Londen met 9,3% tot 393,40p. Het bedrijf zei dat het nog een overnamebod had ontvangen, dit keer van Brookfield Asset Management Ltd.
Op maandag bevestigde Network International dat het een niet-bindend overnamevoorstel heeft ontvangen van een particulier aandelenconsortium.
Daarvoor was Dechra Pharmaceuticals PLC afgelopen vrijdag zo'n 40% gestegen, toen het bevestigde dat het besprekingen was begonnen over een mogelijk bod van private equity firma EQT.
De aandelen van North Atlantic Smaller Cos stegen vrijdagochtend in Londen met 1,00p tot 3.461,00p per stuk.
Door Sophie Rose, verslaggever bij Alliance News
Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
