Suez : Lettre actionnaires Belgique Décembre 2020

brief aan de

aandeelhouders

#33

december 2020

P.02 Resultaten

P.05 Innovatie

P.06 Commerciële successen

P.08 Logboek

editoriaal Bertrand Camus, Directeur-Generaal

	Beste aandeelhouders
	De strikte uitvoering van het strategische plan SUEZ 2030 vertaalt
	zich in resultaten voor het derde kwartaal die boven onze initiële
2	verwachtingen uitkomen, zowel wat de organische omzetgroei als
wat de rentabiliteit betreft. Dit betekent dat we de omzet- en EBIT-
	doelstellingen voor het tweede halfjaar kunnen bevestigen.
	De uitrol van SUEZ 2030 is in alle opzichten een succes: ons
	prestatieplan verhoogt onze rentabiliteit en onze cashgeneratie,
	waardoor onze schuld afneemt; het activarotatieprogramma vordert
	snel en geeft ons armslag om te investeren in onze groei; tot slot en
-	vooral boekten onze commerciële teams talrijke successen met
innovatieve oplossingen ten dienste van onze klanten. Bovendien
2020
versterkten we de Raad van Bestuur met de komst van twee nieuwe
December
onafhankelijke bestuurders die beschikken over een uitzonderlijke
internationale ervaring op het vlak van financiële investeringen,
-
technologieën en risicobeheersing. Deze nieuwe competenties
SUEZ
zullen ongetwijfeld bijdragen tot het behartigen van de belangen van
AANDEELHOUDERSBRIEF
de onderneming en haar aandeelhouders.
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin de waarde van SUEZ te laten
groeien voor al onze stakeholders. In dat opzicht is onze

RESULTATEN

RESULTATEN VAN HET 3DE KWARTAAL

De strikte uitvoering van het plan SUEZ 2030 vertaalt zich in solide resultaten voor het 3de kwartaal. Omzet- en EBIT- doelstellingen voor het 2de halfjaar worden bevestigd.

DE RESULTATEN VAN HET 3DE KWARTAAL 2020

overtreffen de verwachtingen. Dankzij de organische groei van +0,4% tijdens het 3de kwartaal, met name getrokken door het segment Environmental Tech & Solutions, bedraagt de omzet 4 396 m€ tijdens het 3de kwartaal en 12 562 m€ sinds het jaarbegin. De EBIT komt uit op 336 m€ tijdens het 3de kwartaal en op 413 m€ sinds het jaarbegin.

DE OMZETDOELSTELLING en de beoogde EBIT worden bevestigd(1): voor het 2de halfjaar wordt een organische omzetdaling van -4%à -2%verwacht ten opzichte van 2019. De EBIT voor het 2de halfjaar wordt geraamd op 600 à 650 m€.

DE NETTO SCHULD bedraagt 10 291 m€ en daalt fors ten opzichte van 30 september 2019 en juni 2020.

DE COMMERCIËLE DYNAMIEK blijft intact

met verschillende nieuwe contracten in Azië en in de Verenigde Staten, die uitzicht bieden op nieuwe opportuniteiten.

belangrijkste doelstelling de verdere ontplooiing van deze strategie,

wat de Groep in staat zal stellen om het komende decennium nieuwe

opportuniteiten aan te grijpen en tegelijk nu reeds tastbare

resultaten te verwezenlijken en waarde te creëren voor al onze

aandeelhouders - zoals blijkt uit onze resultaten tijdens het 3de

kwartaal.

25 februari 2021: Bekendmaking van de jaarresultaten 2020

1. De belangrijkste hypothesen waarop onze prognoses voor het 2de halfjaar 2020 gebaseerd zijn: constante wisselkoersen en grondstoffenprijzen en het uitblijven van een nieuwe algemene lockdown op regionale schaal.

RESULTATEN

KERNCIJFERS VOOR HET 3DE KWARTAAL EN DE EERSTE 9 MAANDEN

mE	3de kwartaal	3de kwartaal	Bruto variatie	Organische	Variatie bij constante
2019	2020	variatie	wisselkoersen
Omzet	4 471	4 396	-1,7%	+0,4%	+0,4%
EBITDA	809	795	-1,8%	+0,9%	+0,6%
EBITDA / Omzet
18,1%	18,1%
EBIT	371	336	-9,4%	-6,0%	-6,6%
EBIT / Omzet
8,3%	7,7%
mE	30 sept. 2019	30 sept. 2020	Bruto variatie
Netto schuld	10 600	10 291	-2,9%
Netto schuld /	3,4 x	3,6 x	+0,2 x
EBITDA
mE	9 maanden	9 maanden	Bruto variatie	Organische	Variatie bij constante
2019	2020	variatie	wisselkoersen
Omzet	13 127	12 562	-4,3%	-2,9%	-3,0%
EBITDA	2 330	1 991	-14,6%	-11,7%	-12,1%
EBITDA / Omzet
17,8%	15,8%
EBIT	1 016	413	-59,4%	-54,7%	-55,5%
EBIT / Omzet
7,7%	3,3%

Wat de EBITDA en de EBIT betreft, wordt eraan herinnerd dat de Groep respectieve- lijk -61 m€ en -281 m€ geraamde kosten en voorzieningen boekte in het licht van de conjunctuur tijdens het eerste halfjaar, inclusief als gevolg van de pandemie. Deze zijn voornamelijk toe te schrijven aan de meerkosten om de activiteit te bestendigen tijdens de pandemie, aan de risico's van bedrijfsonderbrekingen, onder meer in de bouw, en de mogelijke impact van de gestegen risico's op wanbetalingen.

DE RAAD VAN BESTUUR WORDT VERSTERKT MET DE KOMST VAN TWEE NIEUWE BESTUURDERS

Tijdens zijn vergadering van 27 oktober 2020 en op aanbeveling van het Comité Benoemingen, Vergoedingen en Governance, coöpteerde de Raad van Bestuur bij eenparigheid van stemmen de heer Bertrand Meunier, Voorzitter van Atos, en de heer Jacques Richier, CEO van Allianz France, als bestuurders. Beiden hebben de hoedanigheid van onafhankelijk bestuurder.

Deze coöptaties volgen op de eerdere ontslagen van de heren Francesco Caltagirone en Isidro Fainé Casas. De heer Francesco Caltagirone verlaat de Raad van Bestuur naar aanleiding van de terugtrekking uit het kapitaal van de Groep Caltagirone aan het einde van de periode van niet-overdraagbaarheid van hun deelneming. De heer Isidro Fainé Casas verlaat de Raad om persoonlijke redenen. Criteria Caixa, S.A.U., dat 5,9% in het kapitaal van SUEZ behoudt, bevestigde zijn steun aan het plan Shaping SUEZ 2030.

Daarnaast beslisten Judith Hartmann en Franck Bruel, bestuurders van ENGIE, om ontslag te nemen uit de Raad van SUEZ naar aanleiding van de overdracht door ENGIE van 29,9% van het kapitaal van SUEZ.

3

Na deze wijzigingen bestaat de Raad van Bestuur van SUEZ uit:

• 80% onafhankelijke bestuurders(2)
• 60% vrouwen(2)
• 4 bestuurders met een buitenlandse nationaliteit.

(2) Buiten bestuurders die de werknemers en de	-
werknemers-aandeelhouders vertegenwoordigen	SUEZ - December 2020
60	AANDEELHOUDERSBRIEF
%
vrouwen in de Raad van
Bestuur van SUEZ

4

AANDEELHOUDERSBRIEF SUEZ - December 2020 -

30 NOVEMBER 2020

SUEZ voltooit de verkoop van zijn activiteiten Recyclage en Valorisatie in Zweden aan PreZero, de milieutak van de Groep Schwarz. Het akkoord legt de basis voor een solide toekomst voor de activiteiten van PreZero, een sterk groeiende divisie en een pionier in het beheer van recycleerbaar afval. De verkoop werd afgerond voor een ondernemingswaarde geraamd op

3 700 miljoen SEK(1) of ongeveer

357 m€(1).

Met deze transactie wordt de eerste golf van overdrachten sneller dan initieel voorzien afgerond voor een totaal bedrag van ongeveer

2,3 miljard €(2) op dit moment.

RESULTATEN

ACTIVAROTATIEPLAN MET DE BEDOELING ONZE ACTIVITEITENPORTEFEUILLE IN LIJN TE BRENGEN MET DE STRATEGIE SUEZ 2030 EN DE ONTWIKKELING VAN ACTIVITEITEN MET HOGE TOEGEVOEGDE WAARDE.

16 SEPTEMBER 2020

SUEZ en PreZero ondertekenen een protocolakkoord voor een strategisch partnerschap en starten exclusieve onderhandelingen op over de verkoop van de activiteiten Recyclage en Valorisatie van SUEZ - exclusief de activiteiten recyclage van kunststoffen en de verwerking van gevaarlijk afval - in 4 landen van continentaal Europa: Nederland, Luxemburg, Duitsland en Polen. De geplande transactie waardeert de overgedragen activiteiten op 1 100 m€ (Ondernemingswaarde)(2).

11 SEPTEMBER 2020

Via haar dochteronderneming Aguas Andinas SA sloot SUEZ een overeenkomst met Algonquin Power & Utilities Corp (APUC) voor de verkoop van de deelneming van 53,51% in Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. (ESSAL) in het kader van een openbaar overnamebod voor een totale ondernemingswaarde van ongeveer 295 miljoen USD. ESSAL levert diensten voor de productie en de distributie van drinkwater, alsook de inzameling en behandeling van afvalwater. Met 33 concessies bedient ESSAL momenteel meer dan 224 000 huishoudens en 10 000 bedrijven in Chili.

2 SEPTEMBER 2020

SUEZ sloot een akkoord met AMP Capital, UniSuper en Macquarie Prism voor de verkoop van 4,8% van zijn deelneming in AquaSure, de publiek-private partner die instaat voor de exploitatie van de ontziltingsfabriek van de Staat Victoria in Australië, voor een bedrag van 76 miljoen AUD. Ingevolge deze operatie bedraagt de deelneming van SUEZ in AquaSure 6,9%. De Groep zal zich blijven toeleggen op de levering van diensten voor waterbehandeling en -bevoorrading aan de bevolking en de industrie in Australië.

18 AUGUSTUS 2020

SUEZ kondigt een exclusiviteitsovereenkomst aan met Veolia voor de verkoop van de Franse dochter OSIS, multispecialist in saneringsdiensten. Deze operatie is de eerste belangrijke aankondiging in het kader van het activarotatieprogramma van SUEZ, dat erop gericht is onze activiteitenportefeuille in lijn te brengen met de strategie SUEZ 2030 en de Groep opnieuw te oriënteren naar activiteiten met hoge toegevoegde waarde. Op het moment van de overeenkomst zal de overgedragen onderneming een waarde vertegenwoordigen van 298 m€, wat overeenstemt met ongeveer 13 maal de gecorrigeerde EBITDA pro forma van 2019.

1. Exclusief impact van IFRS 16: 300 miljoen SEK (ongeveer 28 m€) op de ondernemingswaarde (schuld) en 73 miljoen SEK (ongeveer 7 m€) in EBITDA
2. Incl. IFRS 16