Entain Plc (LSE : ENT) heeft een overnamebod gedaan op STS Holding S.A. (WSE:STH) van Fundacja Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna W Organizacji, MJ Foundation Fundacja Rodzinna W Organizacji en anderen voor PLN 3,9 miljard op 13 juni 2023. Volgens de voorwaarden zal het Bod worden geprijsd tegen PLN 24,80 per aandeel in contanten worden betaald. Juroszek Foundations hebben onherroepelijke toezeggingen gedaan om hun 109.619.476 aandelen of 70% aandelenbezit aan te bieden. Na de succesvolle afronding van het overnamebod zullen de Juroszek Family Foundations, die gecontroleerd worden door Mateusz Juroszek en Zbigniew Juroszek, een deel van de verkochte aandelen herinvesteren in STS Holding in ruil voor een economisch belang in Entain. De contante component van de vergoeding voor Entain zal worden gefinancierd door middel van een niet-pre-emptieve plaatsing van nieuwe gewone aandelen via een versnelde bookbuild die vandaag van start is gegaan, en via een afzonderlijk aanbod aan particuliere beleggers via het Primary Bid-platform. Vanaf 15 juni 2023. Entain heeft bijna £600m opgehaald. De resterende netto-opbrengst van ongeveer £150m zal naar de financiering gaan. Vanaf 12 juli 2023 heeft Entain antitrustgoedkeuring ontvangen van de President van het Office of Competition and Consumer Protection voor zijn overname. De resterende voorwaarde van het Bod is het ontvangen van aanvaardingen die ten minste 50% van de aandelen in STS vertegenwoordigen. De acceptatieperiode voor het bod begint op 14 juli 2023 en zal naar verwachting medio augustus worden afgesloten, met de afronding van de transactie naar verwachting kort daarna. Op 21 augustus 2023 eindigde de aanvaardingsperiode van het bod op 16 augustus 2023 en Entain is verheugd te kunnen aankondigen dat het bod is aanvaard door STS-aandeelhouders die in totaal 155.591.656 aandelen houden, wat overeenkomt met ongeveer 99,3% van het totale geplaatste aandelenkapitaal. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 worden afgerond.

Laurence Hopkins van Morgan Stanley & Co. International plc trad op als financieel adviseur en Ed Peel van Merrill Lynch International ("BofA Securities") trad op voor Entain Plc. Clifford Chance LLP en Freshfields Bruckhaus Deringer LLP treden op als juridisch adviseurs en Ernst & Young LLP geeft fiscaal en structureringsadvies aan Entain Plc. Oakvale Capital LLP en Marcin Studniarek, Philip Broke, Bartosz Smardzewski en Jakub Gubanski van White & Case LLP treden op als enige financiële en juridische adviseurs van STS en de Juroszek Foundations als onderdeel van de transactie.

Entain Plc (LSE : ENT) voltooide de overname van STS Holding S.A. (WSE:STH) van Fundacja Zbigniewa Juroszka Fundacja Rodzinna W Organizacji, MJ Foundation Fundacja Rodzinna W Organizacji en anderen op 16 augustus 2023. Het Bod is geaccepteerd door STS aandeelhouders die in totaal 155.591.656 aandelen houden, wat overeenkomt met ongeveer 99,3% van het totale geplaatste aandelenkapitaal. Entain heeft de intentie om een onteigeningsprocedure te starten met betrekking tot die STS aandelen die niet zijn aangeboden in het bod, en om het de-listing proces van de Warsaw Stock Exchange te starten.