Steel Dynamics, Inc. komt dicht bij belangrijke niveaus. Het technische plaatje suggereert een doorbraak van de weerstand die momenteel wordt getest, met nieuw opwaarts potentieel in het verschiet en waarschijnlijk meer volatiliteit. Wij zouden ons op voorhand positioneren om te profiteren van een betere verhouding tussen risico en rendement.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● Het bedrijf heeft een aantrekkelijke fundamentele positie vanuit een kortetermijnbeleggingsperspectief.
Sterke punten
● Het bedrijf heeft zeer aantrekkelijke multiples.
● Het aandeel wordt gewaardeerd op 2021 à 0.8 maal de omzet, ofwel een zeer aantrekkelijke waarderingsniveaus in vergelijking met andere beursgenoteerde ondernemingen.
● Gezien de positieve kasstromen die de activiteiten van het bedrijf genereren, is het waarderingsniveau van het bedrijf een troef.
● In de afgelopen 12 maanden zijn de verwachtingen voor de toekomstige inkomsten veel keren naar boven bijgesteld.
● De opwaartse herzieningen van de omzetverwachtingen van de afgelopen maanden wijzen op een hernieuwd optimisme van de kant van analisten die het aandeel volgen.
● In de afgelopen 12 maanden hebben analisten hun rentabiliteitsramingen voor de komende jaren aanzienlijk naar boven bijgesteld.
● De WPA-herzieningen zijn in de afgelopen 4 maanden aanzienlijk naar boven bijgesteld.
● Het gemiddelde koersdoel van de analisten die het aandeel volgen is relatief ver weg en impliceert een aanzienlijk potentieel voor waardevermeerdering.
● De gemiddelde richtkoers van de analisten die het bedrijf volgen, is de afgelopen vier maanden aanzienlijk naar boven bijgesteld.
● De analisten die de consensus vormen, hebben hun opinie over het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden sterk bijgesteld.
● Historisch gezien heeft de groep beter dan verwachte cijfers gepubliceerd.
Zwakke punten
● De momenteel verwachte groei van de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf in de komende jaren is een opmerkelijk zwak punt.
● De koersdoelen van de analisten die het aandeel volgen, verschillen aanzienlijk. Dit betekent dat de onderneming en haar activiteiten moeilijk te beoordelen zijn.
Steel Dynamics, Inc. is gespecialiseerd in de productie en marketing van koolstofstaalproducten. De netto-omzet (inclusief intragroep) kan als volgt per activiteit worden uitgesplitst: - verkoop van staalproducten (66,2%): warm- en koudgewalste platte staalproducten, beklede platen, balken, lang handelsstaal, rails, speciale profielen, enz; - bewerking en verwerking van staal- en metaalschroot (21,3%); - productie van stalen onderdelen voor de utiliteitsbouw (8%): kozijnen, balken, dwarsbalken, heipalen, enz; - overige (4,5%).