Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan De wereldmarkten zijn deze week wat opgeklaard, maar het noodlijdende Tesla staat voor een kritieke winsttest later op dinsdag en de Europese bedrijfspulsen van deze maand bleken verrassend pittig.

Opluchting over de afnemende spanningen in het Midden-Oosten hielp het schip maandag te stabiliseren na de slechtste week op Wall Street sinds 2022 - met de bellwether chipgigant Nvidia die iets van de 10% stijging van vrijdag terugwonnen toen de Big Tech megacaps zich klaarmaakten om updates over het eerste kwartaal te rapporteren tijdens drie dagen van een zware winstagenda.

De eerste van de "Magnificent 7" voorhoedeaandelen die dinsdag verslag uitbrengt, is Tesla, een gigant van elektrische voertuigen, die tot nu toe met maar liefst 43% is gedaald en in de afgelopen twee jaar met bijna 60% is gedaald door een meedogenloze prijzenoorlog, een wereldwijd afnemende vraag naar EV's en seriële vragen over bedrijfsbestuur en producten.

Tesla verloor maandag nog eens 3% ondanks de bredere opleving op Wall Street, nadat het de prijzen opnieuw verlaagde in een aantal van zijn belangrijkste markten, waaronder China en Duitsland, na prijsverlagingen in de Verenigde Staten. Het aandeel veranderde weinig in de aanloop naar de bel van dinsdag.

China's staatsplanner verwacht dit jaar een verhevigde prijzenoorlog tussen autofabrikanten van elektrische auto's en plug-in hybrides vanwege een overaanbod en andere problemen, zei het overheidsorgaan in een verklaring op maandag.

Terwijl de Big Tech zenuwen een kenmerk zijn van de shakeout van de belangrijkste aandelenindices deze maand, zullen beleggers naar de komende inkomsten kijken voor een duidelijker beeld.

Kunstmatige intelligentie-lieveling Nvidia, die voor 2024 nog steeds een stijging van meer dan 50% laat zien, leek een bod te vangen na de forse dip van vorige week - waarbij de verslechterende geopolitiek een factor was die het aandeel beïnvloedde.

Chinese universiteiten en onderzoeksinstituten hebben onlangs high-end AI-chips van Nvidia verkregen via wederverkopers, ondanks het feit dat de VS vorig jaar het verbod op de verkoop van dergelijke technologie aan China heeft uitgebreid, volgens een onderzoek van Reuters van aanbestedingsdocumenten.

Bovendien daalde de smartphoneverkoop van Apple in China in het eerste kwartaal van 2024 met 19,1%, terwijl die van rivaal Huawei met 69,1% steeg, wat wijst op een toenemende bedreiging voor de dominantie van het Amerikaanse bedrijf in het topsegment van 's werelds grootste smartphonemarkt.

Volgens Counterpoint Research daalde het marktaandeel van Apple in China in de eerste drie maanden tot 15,7%.

Meer in het algemeen hielden de S&P500 futures de bounce van de contante markt van maandag boven het ronde getal 5.000 - met de ogen nu gericht op zowel het winstseizoen als het toenemende pessimisme over de kansen op een renteverlaging door de Federal Reserve dit jaar.

Nu Fed-functionarissen zich in een black-outperiode bevinden voor hun volgende beleidsbeslissing op 1 mei, heeft de futureskoers de verwachtingen voor een verruiming in 2024 voor het eerst dit jaar verlaagd tot minder dan 40 basispunten en ziet nu slechts een kans van 80% op een renteverlaging met een kwart punt vóór de verkiezingen in november.

Met zo'n $69 miljard aan tweejaars Treasuries die later op dinsdag onder de hamer kwamen, schommelde de tweejaars rente net onder de 5,0%.

Zelfs ondanks strengere waarschuwingen van Japanse overheidsfunctionarissen over mogelijke yen-ondersteunende interventies, bleef de dollar nieuwe hoogste koersen van 34 jaar neerzetten ten opzichte van de Japanse munt net onder 155.

De Bank of Japan zal de rente weer verhogen als de trendinflatie zoals verwacht versnelt in de richting van haar doel van 2%, zei Kazuo Ueda, de gouverneur van de BOJ.

Flashcijfers van de Amerikaanse handel voor april zullen vandaag het beeld verder verduidelijken, terwijl de vergelijkbare Europese enquêtes al bekend zijn en de prognoses overtreffen. Vooral het Duitse bedrijfsleven keerde deze maand onverwacht terug naar een expansieve modus.

Deze verrassing gaf de euro een impuls - en duwde de bredere DXY-index van de dollar wat naar achteren - ook al zijn de geldmarkten nog steeds meer dan 50% geprijsd voor een renteverlaging door de Europese Centrale Bank in juni.

Ondanks een misser in de productiesector, versloeg de algemene Britse bedrijfscijfers ook de prognoses en tilde het Britse pond van de laagste standen van vijf maanden van maandag.

De combinatie van de recente zwakte van het Britse pond en de stijgende hoop op renteverlagingen door de Bank of England zorgde er eerder voor dat de Britse blue-chip FTSE 100 een recordhoogte bereikte - ook al blijft het dit jaar nog steeds achter bij de Amerikaanse en Europese benchmarks en blijven de op het binnenland gerichte FTSE250 midcaps in het rood staan voor 2024.

Elders bleven de aandelen op het vasteland van China wereldwijd ondermaats presteren - hoewel Hongkong dinsdag weer steeg door optimisme over voorgestelde hervormingen die de stad aantrekkelijker moeten maken voor buitenlandse investeerders.

Bezorggigant Meituan en e-commercebedrijf JD.com voerden de stijgingen van dinsdag aan en stegen respectievelijk met 8% en 6%.

In Europa viel een stijging van bijna 5% in Novartis op, nadat de Zwitserse geneesmiddelenproducent zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogde.

De wankele techsector kreeg een impuls van SAP's stijging van 4% nadat het Duitse bedrijf een stijging van 24% rapporteerde in de cloudomzet over het eerste kwartaal.

Terug op Wall Street zal het wachten op de update van Tesla gevuld worden met updates van onder andere Texas Instruments, Visa, UPS, General Motors, Lockheed Martin en Halliburton. Belangrijke agendapunten die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * Flash-bedrijfsenquêtes van april uit de Verenigde Staten en de rest van de wereld, nieuwe huizenverkopen in maart, bedrijfsenquêtes van april van de Richmond Federal Reserve, Philadelphia Fed publiceert enquête over de dienstensector in april * Bedrijfswinsten in de VS: Tesla, Texas Instruments, Visa, MSCI, Invesco, Lockheed Martin, UPS, General Motors, Halliburton, GE, Chubb, Steel Dynamics, CoStar, Pepsico, IDEX, EQT, Baker Hughes, Seagate Technology, Quest Diagnostics, Freeport-McMoRan, Kimberly-Clark, Danaher, Nextera Energy, Enphase Energy, Pentair, Equity Residential, Veralto, Pultegroup, Fiserv, Sherwin-Williams, WR Berkley etc * President van de Bundesbank en beleidsmaker van de Europese Centrale Bank Joachim Nagel spreekt; Bank of England hoofdeconoom Huw Pill spreekt * Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Antony Blinken bezoekt China * Amerikaans ministerie van Financiën verkoopt $69 miljard aan 2-jaars obligaties