Endeavour Silver Corp. (TSX:EDR) heeft de overname van het Pitarrilla Project in Durango, Mexico van SSR Mining Inc. (TSX:SSRM) afgerond.
06 juli 2022
Delen
Endeavour Silver Corp. (TSX:EDR) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om op 12 januari 2022 het Pitarrilla Project in Durango, Mexico te verwerven van SSR Mining Inc. (TSX:SSRM) voor $70 miljoen. De totale vergoeding bestaat uit $35 miljoen in contanten, $35 miljoen in aandelen Endeavour Silver en een royalty van 1,25% nettosmelterrendement op het Pitarrilla-eigendom, dat momenteel door SSR Mining op maximaal $57 miljoen wordt geschat. Een eventuele contante component zal worden voldaan met de kasmiddelen die voorhanden zijn. Overeenkomstig de transactie zal Endeavour gelijke rechten hebben om de NSR Royalty te kopen, indien SSR Mining voorstelt deze te verkopen. De Transactie zal naar verwachting accresief zijn voor SSR Mining op een NAV per aandeel, gebaseerd op de consensusramingen van de straat. De afsluiting van de Transactie is nog afhankelijk van de goedkeuring van de regelgevende instanties van de TSX en NYSE en van de goedkeuring van de Mexicaanse Federale Economische Mededingingscommissie, alsmede van de gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden voor een transactie van deze aard, en zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 plaatsvinden. Per 19 januari 2022 is de transactie goedgekeurd door de raad van bestuur van Endeavour. Op 15 maart 2022 heeft Endeavour een buy-deal financiering van $40 miljoen verzilverd, waarvan het de opbrengst zou gebruiken om de cash component van de aankoop van zijn Pitarrilla project te betalen. RBC Capital Markets trad op als exclusief financieel adviseur voor SSR Mining, terwijl Stikeman Elliott LLP optrad als juridisch adviseur. PI Financial trad op als financieel adviseur van Endeavour. Koffman Kalef LLP trad op als juridisch adviseur van Endeavour.
Endeavour Silver Corp. (TSX:EDR) heeft de overname van het Pitarrilla Project in Durango, Mexico van SSR Mining Inc. (TSX:SSRM) op 6 juli 2022 voltooid.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
SSR Mining Inc. is een edelmetaalmijnbedrijf met vier producerende activa in de Verenigde Staten van Amerika (VS), Turkije, Canada en Argentinië, gecombineerd met een wereldwijde pijplijn van ontwikkelings- en exploratieactiva in de VS, Turkije, Mexico, Peru en Canada. De vier bedrijfsactiva produceren jaarlijks meer dan 700.000 goudequivalenten. De goud- en zilverproductie van het bedrijf is afkomstig van de Copler Gold Mine (Copler) in Erzincan, Turkije, de Marigold-mijn (Marigold) in Nevada, Verenigde Staten, de Seabee Gold Operation (Seabee) in Saskatchewan, Canada en de Puna Operations (Puna) in Jujuy, Argentinië. De groei- en ontwikkelingspijplijn van het bedrijf omvat Cakmaktepe Extension en Copper Hill in Turkije, New Millennium, Trenton Canyon en Buffalo Valley in Nevada, en de eigendommen Fisher en Amisk in Saskatchewan, samen met een aantal mogelijkheden in eerdere fasen wereldwijd. Het Amisk bezit is 39.880 hectare groot met uitgebreide Proterozoïsche vulkaan-sedimentaire gesteentesamenstellingen.