De driejarige obligaties hebben naar verwachting een coupon van 3,5%-4,5% en worden gegarandeerd door het staatsbedrijf China Bond Insurance Corp, zo blijkt uit het term sheet.

CITIC Securities is de lead underwriter voor de deal, die naar verwachting eind deze maand zal worden afgerond, aldus het document.

De bronnen hadden geen toestemming om met de media te spreken en wilden niet geïdentificeerd worden.

Seazen en CITIC reageerden niet op verzoeken van Reuters om commentaar.

Seazen, dat volgens vastgoedonderzoeker CREIS op nummer 19 staat van Chinese particuliere vastgoedontwikkelaars wat betreft de verkoop, is een van de weinige bedrijven die hun schulden nog niet hebben afbetaald.

Het bedrijf haalde 850 miljoen yuan op via de uitgifte van obligaties aan land in juli van dit jaar.

De Chinese vastgoedsector met hoge schulden kampt al sinds 2020 met een liquiditeitstekort. Sinds eind 2021 hebben wanbetalingen door ontwikkelaars de economische groei belemmerd, de wereldmarkten opgeschrikt en een bredere financiële crisis bedreigd.

Chinese regelgevende instanties zijn bezig met het opstellen van een lijst van 50 vastgoedontwikkelaars die in aanmerking komen voor een reeks financieringen, meldde Bloomberg News op maandag, onder vermelding van mensen die bekend zijn met de zaak.

De lijst, die zowel particuliere als staatsvastgoedontwikkelaars bevat, zal een leidraad zijn voor financiële instellingen om de sector te ondersteunen via bankleningen, schuldfinanciering en aandelenfinanciering, aldus het rapport.

($1 = 7,2111 Chinese yuan)