SALESFORCE.COM, INC. Tegelijkertijd liet ValueAct beleggers in een brief aan Reuters weten dat drie partners, waaronder de voorzitter van de firma, Brandon Boze, vertrekken. Boze gaat in 2024 met pensioen en partners Dylan Haggart en Sarah Coyne vertrekken.
Na een winst van 20% in de eerste helft van het jaar en het verslaan van de S&P 500 index, zei ValueAct dat beleggers te maken hebben met "een nieuw marktregime". Het bedrijf zei dat het intern veranderingen heeft doorgevoerd om "minder kansen te missen en minder fouten te maken".
ValueAct, dat bedrijven variërend van Microsoft tot Salesforce heeft aangemoedigd om te veranderen, schreef dat het de "blanco vel"-aanpak toepaste die het bij doelbedrijven voor zichzelf dringt.
De stappen markeren de grootste veranderingen bij het in San Francisco gevestigde ValueAct sinds 2020, toen Morfit het roer overnam als CEO nadat de oprichter van het bedrijf, Jeff Ubben, een stap opzij had gezet en uiteindelijk was vertrokken.
Morfit, 45, die twee decennia geleden als analist bij ValueAct kwam werken, koos Hale, 38, als zijn co-CEO na een decennium van nauwe samenwerking, waarbij Morfit het wereldwijde Flagship Fund leidde en Hale de primaire leiding kreeg over het nieuwe Japan Fund van ValueAct, dat eerder in 2023 werd gelanceerd.
Hale heeft deel uitgemaakt van het bestuur van twee Japanse bedrijven: chipmaker JSR, die vorige maand ermee instemde om naar de beurs te gaan, en optisch en digitaal precisietechnologiebedrijf Olympus. ValueAct heeft dit jaar ook geprobeerd om vier bestuurders van Seven & i Holdings te vervangen door eigen kandidaten, een campagne die door de aandeelhouders werd afgewezen.
"Rob heeft wat wij beschouwen als de beste franchise voor engagementinvesteringen in Japan opgebouwd," aldus de brief.
ValueAct zegt al maanden aan deze veranderingen te werken. "Onze doelen zijn om de volatiliteit te verminderen en inzichten sneller toe te passen."
Haggart, die directeur blijft bij Fiserv en Seagate, vertrekt omdat hij zijn eigen beleggingsportefeuille wil beheren, aldus de brief. Volgens ValueAct identificeerde Coyne supercycli op lange termijn terwijl de markt naar datapunten op korte termijn reikte.
ValueAct kwam eerder dit jaar in het nieuws toen Morfit werd benoemd in het bestuur van cloud computing-bedrijf Salesforce, dat onder druk stond van vier activisten, waaronder Starboard Value, Elliott Investment Management en Ubben's Inclusive Capital. De prestaties zijn verbeterd en de aandelenkoers is sinds januari met 60% gestegen.
De beleggingen van ValueAct in Salesforce, Spotify, de New York Times en Insight werden opgebouwd tijdens de ineenstorting van de aandelenmarkt vorig jaar en hebben bijgedragen aan de sterke rendementen van dit jaar.
