De blue-chip NSE Nifty 50 index daalde 1,5% tot 14.371,90 en de benchmark S&P BSE Sensex daalde 1,5% tot 48.878,54. De Nifty-index zag zijn eerste wekelijkse daling in vier, terwijl de Sensex zijn eerste wekelijkse daling in twaalf boekte.

"Er is enige marktmoeheid aan het insluipen na een enorme rally. Hoewel buitenlandse beleggers netto kopers in de markt blijven, zijn hun aantallen sterk gedaald," zei Siddharth Khemka, hoofd retail research bij Motilal Oswal Financial Services.

"Zelfs de wereldwijde signalen zijn verzwakt omdat grote gebeurtenissen (zoals de aankondiging van stimuleringsmaatregelen en de regeringswissel in de VS) die de markten als positief inschatten, nu beginnen uit te spelen en mensen zullen beginnen (winsten) te boeken," zei hij.

Wereldwijde aandelen daalden vrijdag van recordhoogtes toen beleggers winst namen na een recente rally die werd aangedreven door de hoop op economische stimulansen in de VS door de nieuw geïnaugureerde president Joe Biden.

De Nifty-bankenindex daalde met 3,2%, terwijl de metaalindex met 3,9% daalde. De bankindex zag zijn eerste wekelijkse daling in vier, terwijl de metaalindex de meeste winsten sinds het begin van de maand heeft verloren.

De Nifty auto-index was de grootste stijger met een stijging van 1,4%, waarbij Bajaj Auto met 10,4% steeg na sterke kwartaalresultaten.

Reliance Industries daalde 2,37% in de aanloop naar de kwartaalcijfers voor december. Het aandeel was deze week tot en met donderdag met meer dan 8% gestegen.

De aandelen van biofarmaceut Biocon Ltd daalden met ongeveer 11% na een daling van de kwartaalwinst, terwijl die van bandenproducent JK Tyre met 17,6% stegen na een stijging van de kwartaalwinst met het 20-voudige.