(Alliance News) - R&Q Insurance Holdings Ltd heeft vrijdag gezegd dat het een voorwaardelijke overeenkomst heeft gesloten om 100% van zijn belang in Randall & Quilter America Holding Inc. te verkopen.

In september bevestigde het bedrijf dat het in "een vergevorderd stadium van besprekingen" was met Onex Corp om de programmabeheerdivisie Accredited te verkopen. Onex is een in Toronto gevestigde participatiemaatschappij.

R&Q Insurance had eerder gezegd dat het strategische opties aan het bekijken was, waaronder de juridische scheiding van Accredited en R&Q Legacy.

Op vrijdag zei het een overeenkomst te hebben gesloten om Accredited te verkopen voor USD465 miljoen, wat een verwachte vermogenswaarde van ongeveer USD438 miljoen vertegenwoordigt.

De netto-opbrengst uit de verkoop zal naar verwachting ongeveer USD300 miljoen bedragen. De opbrengst in contanten die onmiddellijk na de afsluiting kan worden gebruikt, zal naar verwachting tussen ongeveer USD170 miljoen en USD210 miljoen bedragen, voegde het bedrijf eraan toe.

"De beschikbare netto-opbrengst in contanten zal volledig worden gebruikt om een aanzienlijke schuldafbouw van R&Q te faciliteren," zei het bedrijf.

Voorzitter Jeff Hayman zei: "De verkoop zal een aanzienlijke netto-opbrengst in contanten genereren die een aanzienlijke schuldafbouw van de groep mogelijk zal maken, terwijl ook de liquiditeits- en werkkapitaalpositie wordt versterkt, wat de lopende verplichtingen en vereisten van R&Q zal ondersteunen. Bovendien zal de verkoop leiden tot een eenvoudiger en beter gekapitaliseerd R&Q, dat gepositioneerd zal zijn om de bestaande strategie van overgang naar een kapitaalefficiënt en stabiel, op terugkerende vergoedingen gebaseerd bedrijfsmodel verder uit te voeren."

Door Sophie Rose, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.