Public Power Corporation S.A. (ATSE:PPC) heeft de overname afgerond van Enel activa in Roemenië van Enel SpA (BIT:ENEL) voor ongeveer ?1,2 miljard.
25 oktober 2023
Delen
Public Power Corporation S.A. (ATSE:PPC) heeft een exclusiviteitsovereenkomst getekend voor de overname van Enel activa in Roemenië van Enel SpA (BIT:ENEL) op 14 december 2022. Public Power Corporation S.A. (ATSE:PPC) heeft een overeenkomst getekend voor de overname van Enel activa in Roemenië van Enel SpA (BIT:ENEL) voor ongeveer ?1,3 miljard op 9 maart 2023. Daarnaast is de totale vergoeding onderworpen aan aanpassingen die gebruikelijk zijn voor dit soort transacties en aan een earn-out mechanisme voor een mogelijke extra betaling op basis van de toekomstige waarde van de retailactiviteiten. PPC is voornemens de Overname te financieren met een combinatie van schulden en liquide middelen op de balans, met een toegezegde schuldfinanciering van 800 miljoen euro in de vorm van een termijnlening van 485 miljoen euro met een looptijd van 5 jaar bij Griekse banken en een overbruggingsfaciliteit van 315 miljoen euro bij internationale banken. De transactie is onderworpen aan due diligence en goedkeuring door antitrustautoriteiten. Vanaf 4 februari 2023 is de exclusiviteitsperiode voor onderhandelingen verlengd tot 28 februari 2023. Per 26 juni 2023 heeft de Europese Commissie de transactie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 worden afgerond. Citigroup Global Markets Europe AG, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC Continental Europe traden op als financieel adviseurs, S.A, Milbank LLP trad op als juridisch adviseur van Public Power Corporation S.A. (ATSE:PPC).
Public Power Corporation S.A. (ATSE:PPC) voltooide de overname van Enel activa in Roemenië van Enel SpA (BIT:ENEL) voor ongeveer ?1,2 miljard op 25 oktober 2023. Na de vervulling van alle opschortende voorwaarden die gebruikelijk zijn voor dit soort transacties, zoals uiteengezet in de bijbehorende verkoopovereenkomst, werd de transactie gesloten. AXIA Ventures Group en Euroxx Securities SA traden op als financieel adviseurs van PPC.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Public Power Corporation S.A. is de enige Griekse elektriciteitsdistributeur en de groep is tevens de belangrijkste Griekse elektriciteitsproducent. De netto-omzet is als volgt over de activiteiten verdeeld - verkoop en productie van elektriciteit (87,9%): 26 TWh geproduceerd in 2021. Eind 2021 is de groep eigenaar van thermische en hydro-elektrische elektriciteitscentrales, alsook van productiefaciliteiten voor hernieuwbare energie met een totaal geïnstalleerd vermogen van 10,4 GW; - elektriciteitstransmissie en -distributie (4,9%): bezit een netwerk van meer dan 244.000 km elektriciteitsdistributielijnen; - andere (7,2%). Griekenland is goed voor 99,7% van de netto-omzet.