Nexi S.p.A. kondigt aan dat Nets CEE d.o.o., een vennootschap naar Kroatisch recht, die deel uitmaakt van de Nexi-groep en een dochteronderneming is van Concardis Holding GmbH, een overeenkomst heeft gesloten met Privredna banka Zagreb d.d. ("PBZ Bank") en PBZ Card d.o.o. ("PBZ Card") een vennootschap naar Kroatisch recht, indirect gecontroleerd door Intesa Sanpaolo S.p.A. ("ISP" en, samen met haar dochterondernemingen "ISP Group") via PBZ Bank, om de merchant acquiring-activiteiten van PBZ Card op de Kroatische markt over te nemen. De merchant acquiring-activiteiten van PBZ Card zijn de marktleider in Kroatië, met ongeveer 13.000 merchants die in de 12 maanden van maart 2021 tot maart 2022 een totaal transactievolume van ongeveer 5 miljard hebben gegenereerd. De vergoeding voor de transactie is gelijk aan 180m, met een impliciete 2022E EV/EBITDA multiple van ongeveer 10,5x. De overeenkomst voorziet in een partnerschap op lange termijn tussen Nets CEE, PBZ Card e PBZ Bank voor de marketing en distributie van Nexi-producten op de Kroatische markt. Deze transactie is in wezen in overeenstemming met het bredere meerjarige partnerschap tussen Nexi Group en ISP Group in de Italiaanse merchant acquiring-ruimte, dat is begonnen door de overname van de Italiaanse merchant acquiring-activiteiten die eigendom waren van ISP op 30 juni 2020.
Als gevolg van deze transactie versterkt Nexi haar relatie met haar langetermijnpartner ISP en consolideert zij haar positie als de Europese PayTech leider in merchant services door een toename van de operationele schaal van merchant acquiring activiteiten. De voltooiing van de transactie, die tegen eind 2022 wordt verwacht, is afhankelijk van opschortende voorwaarden die typisch zijn voor dit soort transacties en de referentiemarkt, waaronder het verkrijgen door Nets CEE van een vergunning om als betalingsinstelling te opereren in Kroatië en de goedkeuringen van de Kroatische en Servische antitrustautoriteiten. Nexi werd bijgestaan door KPMG Corporate Finance als financieel adviseur, door Legance Avvocati Associati en Schoenherr voor de juridische aspecten, en door KPMG Transaction Services voor de financiële en fiscale due diligence.