(Alliance News) - De Europese aandelenmarkten sloten in de eerste sessie van de week bearish na sterke prestaties in de afgelopen week, die in de afgelopen sessies werden gestimuleerd door de stijgende verwachtingen van renteverlagingen door de grote centrale banken medio 2024.

Bovendien bleven traders voorzichtig in de aanloop naar een grote golf aan data deze week, waaronder de PMI van de eurozone en de producentenprijzen.

Op maandag wordt in de FedWatch Tool van de CME Group, die ook gebruik maakt van futures gebaseerd op de werkelijke federal funds rate of EFFR, een bevestiging van de rente tijdens de decembervergadering nu als vanzelfsprekend beschouwd, met een waarschijnlijkheid van 97% voor een bevestiging van de 525/550 bps range. De stijging van 25 bps in de 550/575 bps doelbereik is in plaats daarvan geprijsd op 3%.

Aan het ECB-front daarentegen lijkt de markt voor de volgende vergadering klaar voor een nieuwe bevestiging van de drie belangrijkste rentetarieven, ook al kijken traders nu met steeds meer overtuiging naar de verlagingen die in het nieuwe jaar zouden kunnen komen. Zoals Algebris schrijft in zijn wekelijkse nota, "verwachten de markten nu de eerste verlaging van 25 bp tegen april en 115 bp in totaal tegen 2024, in lijn met de Fed.

"De inflatiemarkten verwachten dat de HICP in augustus 2024 onder het streefcijfer zal uitkomen, maar wij denken dat de ECB kan anticiperen op een mogelijke stap", concludeert de in Londen gevestigde vermogensbeheerder.

Als gevolg hiervan sloot de FTSE Mib 0,1 procent lager op 29.914,09, gaf de Mid-Cap 0,8 procent prijs op 42.826,93, liet de Small-Cap 0,4 procent liggen op 26.119,90 en won de Italy Growth 0,7 procent op 7.986,35.

In Europa gaf de CAC 40 in Parijs 0,2 procent prijs, de DAX 40 in Frankfurt sloot net boven de pariteitslijn, terwijl de FTSE100 in Londen 0,2 procent in het rood eindigde.

Op de hoofdlijst van Piazza Affari sprong Banca Monte dei Paschi 3,7 procent naar een nieuwe koers van EUR3,25 per aandeel na een daling van 1,2 procent in de vorige sessie.

Zoals Francesco Bonazzi schrijft in Alliance News, "de markt blijft de ommekeer van Monte dei Paschi di Siena belonen, waarbij de vooruitgang vandaag ook werd erkend door de Europese Centrale Bank, die de kapitaalvereisten voor de door de schatkist gecontroleerde instelling versoepelde. Op de achtergrond blijft de kwestie van allianties bestaan, aangezien Monte met elke maand die voorbijgaat steeds aantrekkelijker wordt na een donker decennium.

"Voor Via XX Settembre en voor de Italiaanse belastingbetaler is het een frisse wind, hoewel het nog vroeg is voor triomfalisme. Vandaag de dag is Rocca Salimbeni op de beurs gekapitaliseerd op ongeveer 4 miljard euro. De oude aandeelhouders zijn hun hele investering kwijt en de staat heeft, tussen de gekochte aandelen en de verhogingen waarop is ingetekend, meer dan 7 miljard euro uitgegeven. Nu heeft de Mef nog 39% in handen (ze heeft net 25% verkocht voor EUR920 miljoen), wat tegen de huidige prijzen EUR1,56 miljard waard zou zijn. Met deze EUR2,48 miljard verzilverd of uitbetaald, zitten we dus nog steeds ver onder de kosten van de reddingsoperatie van 2017," aldus de columnist in zijn column 'Business in the Square'.

Nexi steeg daarentegen met 2,0%, in zijn vierde opwaartse sessie.

Snam - in het groen met 0,6% - kondigde maandag aan dat, na de ondertekening in juli vorig jaar, Snam en BW LNG de overname hebben afgerond door de Italiaanse groep van 100% van het aandelenkapitaal van FSRU I Ltd, het bedrijf dat eigenaar is van de drijvende opslag- en hervergassingsunit 'BW Singapore', voor een totale vergoeding van ongeveer EUR367m.

Eni - met een daling van 1,9% - kondigde maandag aan dat het een nieuwe vijfjarige duurzaamheidsgerelateerde doorlopende kredietfaciliteit van EUR3 miljard heeft ondertekend, gekoppeld aan het behalen van twee doelstellingen in het Sustainability-Linked Financing Framework dat in april werd geüpdatet. De nieuwe faciliteit zal de financiële flexibiliteit van het bedrijf verder vergroten en vormt een aanvulling op de soortgelijke duurzaamheidsgerelateerde kredietfaciliteit van 6 miljard euro die in 2022 werd ondertekend.

Dochteronderneming Saipem daalde ook met 2,2 procent. Capital Fund Management verlaagde zijn short op het aandeel op vrijdag naar 0,93% van 1,09% eerder, terwijl Voleon Capital Management het verlaagde naar 0,49% van 0,62% eerder.

Op de MidCap steeg OVS met 1,4 procent, in zijn zevende opwaartse sessie, en bracht de koers naar EUR2,07.

Piaggio - de beste op de lijst met een groene van 4,2% - kondigde maandag aan dat het merk Vespa werd gewaardeerd op EUR1,08 miljard, een stijging van 19% ten opzichte van de vorige waardering van het merk van EUR906 miljoen in 2021. Dit - aldus het bedrijf - is het resultaat van het onderzoek dat de Piaggio Group heeft laten uitvoeren door het wereldwijde merkenadviesbureau Interbrand naar Vespa.

Er werden ook goede aankopen gedaan op Caltagirone, dat met een plus van 1,3% sloot na twee sessies te midden van de bearishness.

Technoprobe daalde daarentegen met 4,2%, met zijn nieuwe koers op EUR7,46, na de rode van vrijdag met 1,0%.

Eurogroup Laminations daalde ook en sloot 5,1% lager. Het bedrijf, dat gestaag doorgaat met zijn inkoopplan, kondigde maandag aan dat het - in de periode tussen 27 november en 1 december - 172.000 eigen gewone aandelen had ingekocht, met een totale waarde van EUR621.000.

In de SmallCap was er een boost voor SIT, dat 14% steeg naar EUR3,24 per aandeel en voor de vijfde sessie op rij sloot met een bullish candle.

Valsoia steeg ondertussen 1,6 procent tot EUR8,84 per aandeel. Het aandeel rapporteerde een hoog handelsvolume van bijna 24.000, vergeleken met een driemaands dagelijks gemiddelde van ongeveer 4.100.

Aquafil, aan de andere kant, daalde 4,5 procent met een nieuwe koers op EUR2,77 en markeerde daarmee zijn derde sessie op rij met een overschot.

Mondo TV - 1,2% lager - meldde dat het zijn samenwerking met Canal+ Thematiques, exploitant van betaaltelevisiekanalen in Frankrijk en onderdeel van de Vivendi-groep, had versterkt door een voorlopige overeenkomst te bereiken voor het in licentie geven van de serie Monster Loving Maniac.

Bij de KMO's steeg Aton Green Storage met meer dan 11% naar EUR6,14, na de winst van vrijdag, zij het met een meer bescheiden 1,5%.

Casta Diva steeg 5,1% en bracht de koers op EUR1,44. Het aandeel is sinds begin 2023 met meer dan 110% in marktkapitalisatie gestegen.

Achteraan het peloton gaf Copernicus 7,0% prijs tot EUR3,74, na twee bullish sessies waarin het meer dan 8% steeg.

Allcore daalde 6,2 procent naar EUR1,75 per aandeel na het noteren van een hoog handelsvolume van meer dan 29.700, vergeleken met het driemaands daggemiddelde van 6.400.

In New York daalde de Dow Jones met 0,4 procent, de S&P met 0,8 procent en de Nasdaq met 1,3 procent.

Bij de valuta's wisselde de euro van USD1,0820 ten opzichte van USD1,0869 bij het slot van de Europese aandelenbeurs op vrijdag, terwijl het pond USD1,2620 waard was ten opzichte van USD1,2675 op vrijdagavond.

Brent crude was USD78,52 per vat waard, vergeleken met USD81,01 per vat bij het slot van vrijdag. Goud is ondertussen USD2.025,16 per ounce waard, van USD2.055,72 per ounce op vrijdagavond.

De macro-economische kalender van dinsdag bevat om 0030 CET Japanse inflatiecijfers, terwijl om 0130 CET de PMI voor de dienstensector aan de beurt is, ook uit Japan.

Uit China komen om 0130 CET de PMI voor de dienstensector en de verwerkende industrie. Tussen 0915 CET en 1030 CET zullen de PMI's voor de dienstensector uit Spanje, Italië, Frankrijk, Duitsland, de eurozone en het VK worden gepubliceerd, terwijl om 1100 CET, opnieuw uit de eurozone, de index van de producentenprijzen beschikbaar zal zijn.

Uit de VS zal om 1545 CET de PMI voor de dienstensector worden gepubliceerd, terwijl om 1600 CET het JOLTs-rapport voor oktober zal worden vrijgegeven. Tot slot zullen om 2230 CET de wekelijkse olievoorraden worden gepubliceerd.

Bij de bedrijven op Piazza Affari zijn geen speciale evenementen gepland.

Door Maurizio Carta, Alliance News verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.