Wat COVID betreft, zeggen de meeste analisten dat het nog te vroeg is om te voorspellen of het thuisblijfaandeel een nieuwe pandemische boost zal krijgen, aangezien vaccins het vertrouwen zouden kunnen versterken om het huis te verlaten om in fitnesscentra te gaan trainen. De lancering van zijn nieuwe loopband in de Verenigde Staten volgende week komt op een geschikt moment.

Of het nu door Delta komt of door vertragingen bij de terugkeer van werknemers naar kantoor, het gebruik van zelfstandige sportscholen daalde met 8% in vergelijking met het niveau van voor de pandemie, terwijl de belangstelling voor digitale workouts en thuisapparatuur met 21% steeg, volgens adviesbureau ClubIntel.

"Als de Delta-variant de terugkeer naar de normaliteit blijft vertragen -- en erger nog, als het leidt tot sluiting van sportscholen in de winter -- denk ik dat dit een positieve katalysator kan zijn voor Peloton," zei James Hardiman van Wedbush Securities. Hij voegde eraan toe dat "het veel te vroeg is om dat nu al te beoordelen." Hij verlaagde Peloton aandelen van outperform naar neutraal op 14 juli, deels vanwege de onzekere toekomstige vraag. Het aandeel is 34% gedaald ten opzichte van het hoogtepunt op 14 januari.

Cowen analist John Blackledge handhaaft een outperform rating en wijst op een onderzoek dat suggereert dat de houding van consumenten over het terugkeren naar sportscholen in juli verslechterde gezien de opkomst van de Delta-variant, die de vraag op korte termijn zou kunnen aanwakkeren.

Analisten zeggen dat de nieuwe loopband van Peloton de sleutel is tot de volgende potentiële verkoopgroei en een antwoord biedt op de dure terugroeping van haar fitnessapparaten om veiligheidsredenen.

Peloton's aandelen kelderden meer dan 15% in mei na het terugroepen van de Tread+ loopband. Peloton bleef aanvankelijk de Tread+ verkopen ondanks meerdere verwondingen en de dood van een kind in maart dat onder het toestel werd getrokken.

De lager geprijsde Tread zal in de Verenigde Staten debuteren voor 2.495 dollar. Het was gelanceerd in Canada en het Verenigd Koninkrijk, maar werd in mei teruggeroepen vanwege een fabricageprobleem. Peloton kondigde aan dat het op 30 augustus zal beginnen met de verkoop van de Tread in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, en later dit najaar in Duitsland. De release komt nadat Peloton een oplossing heeft gevonden voor defecte schroeven waardoor de touchscreen console op de Tread eraf kon vallen.

"Het succes van de Tread zou een keerpunt kunnen zijn, aangezien Peloton tot nu toe heeft vertrouwd op de populariteit van zijn Bike en Bike+ producten, terwijl loopbanden als categorie een grotere markt vertegenwoordigen," voegde Blackledge eraan toe.

Peloton zal naar verwachting 922 miljoen dollar omzet rapporteren voor het vierde kwartaal dat eindigde op 30 juni, een stijging van 52% ten opzichte van een jaar geleden, volgens een gemiddelde van analisten schattingen op basis van Refinitiv gegevens. Het nettoresultaat zal naar verwachting uitkomen op een verlies van $137,9 miljoen of 45 dollarcent per aandeel, vergeleken met een winst van $89,1 miljoen of 27 dollarcent per aandeel een jaar eerder.

Het aandeel daalde 0,5% op woensdagochtend.

Hoewel Peloton recentelijk enkele uitdagingen heeft gekend in de toeleveringsketen, kan het bedrijf een potentiële stijging van de vraag aan na een investering van $100 miljoen om de overzeese en luchttransporten van zijn productiefaciliteit in Taiwan te versnellen. Het bedrijf zal naar verwachting ook profiteren van de overname van fabrikant van apparatuur Precor en bouwt momenteel een nieuwe productiefaciliteit in Ohio, die in 2023 zal openen.

Het bedrijf zal naar verwachting ook plannen aankondigen om de internationale expansie voort te zetten na zijn intrede op de Australische markt in juli. Volgens Daniel Adam, analist bij Loop Capital, is Peloton nog maar aan de oppervlakte van haar mogelijke klantenbestand, met ruwweg 5,4 miljoen Peloton leden, waarvan 2 miljoen "connected fitness" abonnees die maandelijks betalen om de video workouts en apparatuur van het bedrijf te gebruiken.

In 2020 was de wereldwijde sportschoolindustrie 96,7 miljard dollar waard met meer dan 184 miljoen sportschoolleden in totaal, volgens de International Health, Racquet and Sportsclub Association (IHRSA).

In juni zei Peloton dat het verwachtte drie keer meer eenheden te verkopen in het kwartaal, dat eindigde op 30 juni, dan in dezelfde periode in 2019.

"We denken dat er een enorme kans voor ons ligt," zei Peloton Chief Financial Officer Jill Woodworth begin juni op een beleggersconferentie.