Peloton Interactive zei maandag dat het $275 miljoen aan converteerbare obligaties zal verkopen die in 2029 aflopen, omdat de fabrikant van fitnessapparatuur zijn schuld wil herfinancieren en weer wil groeien na 13 achtereenvolgende kwartalen van verliezen.

Peloton-aandelen gingen na de bel 11,9% omlaag.

Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van de verkoop van de obligaties en de nieuwe kredietfaciliteiten te gebruiken om ongeveer $800 miljoen van haar converteerbare senior obligaties die in 2026 aflopen terug te kopen en om haar bestaande termijnlening te herfinancieren.

Het bedrijf heeft ook een $1 miljard vijfjarige termijnleningfaciliteit en een $100 miljoen vijfjarige doorlopende kredietfaciliteit afgesloten.

Dit komt weken na het bericht dat een aantal participatiemaatschappijen een overname van Peloton overwegen.

Eerder deze maand nam Barry McCarthy, CEO van Peloton, die begin 2022 de opdracht kreeg om de daling van de verkoop vanaf het hoogtepunt van de pandemie een halt toe te roepen, ontslag toen het bedrijf een personeelsinkrimping aankondigde om de kosten te verlagen na het bekendmaken van zwakke resultaten.