Volmachtadviesbureau Institutional Shareholder Services (ISS) heeft investeerders aangeraden om voor het bod van $10,5 miljard van het door Brookfield geleide consortium op Origin Energy uit Australië te stemmen.

Het bod is afgewezen door pensioenfonds AustralianSuper, dat de grootste aandeelhouder van Origin Energy is.

Brookfield en EIG Partners hebben A$9,53 per aandeel geboden voor Origin Energy. Aandeelhouders moeten op 23 november over het bod stemmen. Vijfenzeventig procent van de stemmen moet voor het bod zijn om goedgekeurd te worden.

"De transactie biedt aandeelhouders een exit in contanten tegen een premie in ruil voor het inleveren van de beloning van een potentiële succesvolle energietransitie voor het bedrijf," aldus het ISS-rapport.

AustralianSuper, dat een belang van 15,03% heeft, heeft gezegd dat het van mening is dat het bod van het consortium Origin aanzienlijk "onderwaardeert" en tegen het bod zal stemmen.

Brookfield wordt eigenaar van Origin's energiemarktactiviteiten als er voor het bod wordt gestemd, terwijl EIG's MidOcean Energy een belang van 27,5% krijgt in Australia Pacific LNG (APLNG).

Als de stemming door de aandeelhouders mislukt, zei het door Brookfield geleide consortium vorige week dat het een back-up plan heeft voor een overname buiten de markt om, waarvoor een minimum van 50,1% van het register nodig is en waardoor het de controle krijgt over het bestuur van Origin.

In dat scenario zal EIG Origin bezitten en de energiemarktactiviteiten aan Brookfield verkopen, wat betekent dat de overblijvende aandeelhouders, waaronder AustralianSuper, alleen APLNG zullen bezitten. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney; Bewerking door Paul Simao)